金卡股份：逾14亿元收购天信仪表100%股权 进入工业燃气计量表领域

　　中证网讯 金卡股份（300349）3月15日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》，拟以27.84元/股的价格向陈开云等48名自然人和宁波梅山保税港区德信天合投资管理合伙企业（有限合伙）发行股份及支付现金购买其合计持有的天信仪表集团有限公司100%的股权。

　　本次交易标的天信仪表交易价格为141,700.00万元，其中标的资产48.39%的交易金额68,563.28万元以现金的方式支付，51.61%的交易金额73,136.72万元以发行股份的方式支付，合计发行股份26,270,374股。

　　同时，金卡股份采取询价方式向不超过5名特定投资者非公开发行股票募集配套资金总额不超过100,000.00万元，其中用于支付本次交易的现金对价68,563.28万元、补充上市公司流动资金21,436.72万元、偿还天信仪表银行借款10,000万元。

　　本次交易构成重大资产重组，不构成借壳上市。公司股票2016年3月16日起将继续停牌。

　　根据公告，天信仪表主营业务为仪器仪表、工业自动化仪表、燃气调压设备、燃气成套设备、燃气计量仪表、标准装置、阀门、压力管道附件的制造、销售。公告称，本次交易完成后，上市公司的资产、负债和营业收入的整体规模均有所提高。本次交易完成后，天信仪表将成为上市公司的全资子公司，纳入合并报表范围。通过实施本次并购，上市公司进入了工业燃气计量仪器仪表市场，进一步拓展业务范围，提升了上市公司总体盈利能力。

　　中金公司近日发布的研报表示，金卡股份2015年各板块毛利率均出现下滑，加上低毛利率板块收入占比提升，导致全年毛利率整体下滑3.6ppt至38.5%。而销售费用率/管理费用率/财务费用率分别同比增加2.3ppt/3.0ppt/1.8ppt。毛利率的下滑与费用率的上升导致净利润率同比下滑9.2ppt至13.9%。该研报表示，金卡股份2015年11月公告拟收购一家计量仪表企业，交易对价不低于7亿元。若交易完成，将有利于该公司智能表业务拓展。（王维波）