山西焦化：44.7亿元购买中煤华晋49%的股权

　　中证网讯 山西焦化（600740）4月5日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，拟以5.61元/股的发行价格向山焦集团发行股份及支付现金购买其所持有的中煤华晋49%的股权。

　　双方暂定中煤华晋49%股权交易价格为447,469.57万元。山西焦化预计以股份支付的对价为387,469.57万元，占交易总金额的86.59%，以现金支付的对价为60,000万元，占交易总金额的13.41%。

　　根据本次山西焦化拟以股份支付的对价金额和发行股份的定价，本次山西焦化需向山焦集团发行股份预计为690,676,603股。

　　同时山西焦化拟采用非公开发行方式发行股票募集配套资金，本次配套募集资金总额不超过人民币120,000万元，股份发行数量不超过213,903,743股。

　　本次募集配套资金扣除本次重组交易的中介机构费用和其他相关费用后，净额中的 60,000万元将用于支付收购标的资产的现金对价，剩余不超过60,000万元用于偿还上市公司的银行贷款。

　　山焦集团为上市公司控股股东，本次交易构成关联交易。

　　通过本次交易，山焦集团将其所持有的中煤华晋49%的股权注入山西焦化，中煤华晋将成为山西焦化的参股公司。中煤华晋主营业务为煤炭开采、加工、销售（原煤、精煤、副产品），矿用设备修理，技术开发与服务，电力生产等。本次交易完成后，山西焦化的主营业务不因本次交易而发生重大变化。

　　中煤华晋所属的王家岭矿区是国内一流、国际领先、高产高效的特大型现代化矿区。中煤华晋2014年和2015年分别实现归属于母公司所有者的净利润10.14亿元、6.19亿元。本次交易完成后，山西焦化将从中煤华晋获得较为可观的投资收益。此外，通过配套募集资金偿还银行贷款，能够有效改善公司的财务结构，降低上市公司的财务成本。因此，本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目的实施，能够大幅提升上市公司的资产质量和盈利能力、增强公司的核心竞争力，有利于增强公司持续经营能力和抗风险能力。

　　业内人士分析，中煤华晋目前盈利能力较好，其49%股权注入上市公司将迅速改善上市公司业绩。另外，根据广发证券前期的分析报告，山西焦化在建甲醇制烯烃产能60万吨/年（山西焦化持股51%），预计烯烃项目最快2017年建成，2018年释放利润。（王维波）