其股份挂牌首日高开高走,早盘以90港元开盘,较其招股价55港元大涨63%;开市仅16分钟后便升穿100港元关口,轻松晋级“红底股”(股价在100港元以上的股份)行列,之后最高升至110港元,较其招股价高出一倍;尾盘升幅虽然略有收窄,以102.4港元收市,仍较招股价高出近86.18%。
事实上,阅文集团上市首日的火爆情况早在其招股阶段便可见一斑。招股期间,该股无论是在港公开发售部分还是国际发售部分,均获得大幅超额认购。其中,公开发售部分超额认购超过622倍,冻结金额成为港股市场上的历史第二高。据记者统计,若不计手续费并以一手200股计算,中签的投资者8日每人可赚近1万港元。
若按照阅文集团盘中股价曾经最高升至110港元水平计算,以投资者每手持股200股来算,不计手续费,账面最多盈利1.1万港元。阅文集团因此成为继阿里巴巴之后,近十年来最赚钱的新股(阿里巴巴在2007年赴港股市场上市时,首日股价曾急升1.92倍,投资者每手可赚1.3万港元。)
对于公司股价在挂牌首日的凌厉表现,阅文集团管理层表示,股价走势既带来惊喜,同时也带来压力。阅文集团联席首席执行官梁晓东表示,“对阅文来说一切刚刚开始,我们更关注未来如何能够让公司业绩稳定增长。”他强调,公司未来与腾讯会保持紧密合作。他同时透露,本次IPO集资所得的部分资金将用于并购,以维持阅文在行业内的领先优势。
虽然阅文集团涨势喜人,但其并非港股上市首日涨幅最大的个股。2015年8月,以配售形式登陆香港创业板市场的柏荣集团控股,上市首日暴涨逾22倍;今年2月在香港上市的骏杰集团,上市半日涨幅达542%,但在当天中午,骏杰集团就被香港证监会勒令停牌。
不过,和在港交所主板上市的阅文集团不同,上述两只股票都在创业板上市。
阅文集团大涨的消息,对其控股股东腾讯控股的股价未起到帮助。昨日,腾讯控股报收385.6港元/股,下跌1.38%。不过,阅文集团在A股的部分合作伙伴昨日迎来上涨。其中,美盛文化上涨4.51%,凯撒文化上涨2.25%。
专家认为,阅文集团、众安在线等企业来港上市并受到欢迎,显示了香港资本市场对于新经济概念股的良好预期。
有腾讯背景的阅文集团首日表现,不禁让人联想起一个多月前的众安在线。彼时,头顶“三马”(马化腾、马云、马明哲)光环,被誉为“港股金融科技第一股”的众安在线公开发售部分获得接近400倍的超额认购,挂牌上市首日上涨9.21%,随后在A股休市的国庆假期里,三天累计上涨近50%。虽然该股近期已回落至75港元左右的价格水平,但自上市以来仍上涨了近30%。
据不完全统计,在阅文集团登陆港股之前,今年在香港IPO的内地企业已经超过20家。其中,上市首日涨幅超过10%的有众城能源、中国升海食品、盛龙锦秀国际和东光化工等4家,涨幅不超过5%的家数达8家,而上市首日跌破发行价的有6家。
由此可见,中资新股在港股市场上市首日受追捧并非必然。那么,诸如众安在线、阅文集团的股票缘何激发了香港市场投资者的热情?
有市场人士分析表示,投资者对前述个股的热捧,或源于他们对科技网络股的浓厚兴趣,以及这类股票在香港市场上的稀缺性。过去传统意义上的香港市场投资者虽然喜欢新经济板块,但对其估值存在着天花板。随着港股市场制度环境不断完善、互联互通渠道开通及对新经济公司的认知加深,如今投资者愿意给予新经济板块更高的估值。
兴业证券张忆东分析认为,港股正在改变“旧经济”占比过大的属性,越来越多代表新经济的公司在港上市。今年美图公司、众安在线、阅文集团等优秀的互联网消费公司在港IPO,加之港交所拟推出的“创新板”,将吸引更多新经济龙头公司回归港股,并吸引内地科技创新企业赴港上市。
华大证券首席宏观经济学家杨玉川指出,阅文集团上市受到市场热捧,说明新经济和互联网板块受投资者欢迎,香港需要吸引更多新经济企业来港上市。
彭博亚洲经济学家陈世渊指出,文化娱乐产业属于内地发展较快的新经济板块,阅文在港上市可以丰富香港市场产品,让国际投资者有机会分享内地新经济发展的红利。
除了腾讯嫡系军团,在腾讯投资的关联产业中,也有两家公司正处于上市进程中。其中,搜狗计划在美东时间11月9日在纽交所挂牌交易,以每股11美元至13美元的价格发行4500万股美国存托股票,拟融资约5.4亿美元。搜狗最新一次F1文件更新中指出,目前腾讯为搜狗的第一大股东,持股43.7%;IPO后腾讯在将部分投票权委托给搜狐的情况下,仍将持有36.6%的投票权。
此外,汽车新零售交易平台易鑫集团已于10月29日向港交所递交IPO申请书,计划融资不超过8亿美元,目前腾讯对易鑫直接和间接持股达到约33%,后者的股东还包括京东、百度、易车等互联网流量巨头。
除此之外,滴滴、美团点评等若独立上市也将带给腾讯丰厚回报。可以说,腾讯系资本从“开枝散叶”到“插柳成荫”,好戏才刚开始。
(以上内容综合自中证报、上海证券报、新华网等 )