超越“郁金香” 比特币或成史上最大泡沫

今年以来，数字加密货币的风光几乎都被比特币所抢去，期货品种的全新出炉更是给这种热度加了一把火。与金融市场此前出现的狂潮不同，这次是散户首先加入比特币市场狂欢，推动比特币价格在今年上涨1，600%。CNBC调查，八成的专业人士认为比特币是泡沫，只有2%认为年内翻了17倍的价格有基本面支持。

亚洲散户成比特币疯狂上涨主要推手

据国外媒体报道，比特币的惊人上涨受到全球金融市场一股新力量的推动：数百万亚洲散户。

　　尽管外界注意力集中在上周末美国芝加哥期权交易所（CBOE）推出的全球首个比特币期货上，但按成交量计算，比特币交易的重心在东方，最开始是在中国，今年早些时候转移到日本，而最近韩国成为比特币交易最火爆的地方。

　　与金融市场此前出现的狂潮不同，这次是散户首先加入比特币市场狂欢，推动比特币价格在今年上涨1，600%。而上世纪90年代末互联网泡沫时期，美国散户是在上涨后期才进入市场的。

　　IG Group首席市场策略师Chris Weston称，比特币这样的涨幅在全球市场历史上屈指可数，而亚洲散户是这一涨势背后的推手。Weston还表示，感觉这一走势是由普通投资者推动的，这些人掌握的金融知识远远比不上专业基金经理。IG Group是全球最大的在线交易平台之一。

　　多种因素引发了亚洲的比特币热潮。虽然个人财富近年来一直在增长，尤其是在中国和韩国，但在楼市昂贵且股市估值充分的情况下，很难找到利润丰厚的投资机会。

　　有证据显示，亚洲人更能接受比特币等虚拟货币概念，尤其是成长在电子商务和移动支付环境下的年轻人。

　　去年中国是比特币成交量的主要来源，但此后中国监管机构对比特币交易进行了打击。不过，研究公司CryptoCompare的数据显示，截至11月底，日本、韩国和越南的比特币成交量占全球比特币总成交量的近80%，美国比特币成交量的占比约为五分之一。过去几周，美国比特币成交量的这一占比已经上升。

　　虽然这些数据每日都可能出现大幅波动，但据追踪数字货币的数据公司Coinhills，上周韩国比特币成交量在全球比特币总交易活动中的比例一度高达四分之一，占比超过美国。韩国人口约为5100万，而美国人口为3.23亿。

　　另一种加密货币以太币的创始人Vitalik Buterin最近在首尔的一次采访中称，亚洲地区普遍对交易加密货币抱有很大兴趣，此类投资属于年轻人所热衷的新鲜事物。

　　数百万韩国人为比特币而着迷，32岁的Lee Sang-chul是其中一员。Lee在韩国南部港口城市釜山经营一家汽车美容店，他去年10月份投资了1亿韩元（约合9.2万美元）的虚拟货币，由于获得了丰厚回报，他将上述决定描述为改变人生的重大转折。

　　Lee说，在投资比特币之前，他从早到晚都在店里忙碌；而现在，当他有约或需要提前下班的时候就直接打烊。自从开始投资比特币后，他在店里雇了两个员工，并在结婚纪念日给妻子买了一个价格不菲的香奈儿手提包。

　　Lee说他的目标是尽可能多地囤积比特币，还说，他预计虚拟货币将在未来取代标准货币。

　　在香港，加密货币粉丝在近期一个周五晚上参加了一个名为Bitcoin Bubble Bash的活动。主办方是BitMEX，这个香港比特币交易平台安排提供披萨、卷饼、啤酒和葡萄酒，庆祝比特币（再次）经历了诞生以来最成功的一年。近200人报名参加了此次活动，包括教师、股票交易员以及保险经纪人等。

　　参加了活动的一名人士称，他已加倍投钱进去，比特币正在单边上涨，他正在迅速致富。

　　正是像这群人这样的亚洲投资者推动了比特币今年的上涨。分析人士认为，传统的华尔街专业人士在一段时间内不会成为比特币市场的主要驱动力。

疯狂远超比特币 这两种数字货币一年上涨近80倍

今年以来，数字加密货币的风光几乎都被比特币所抢去，期货品种的全新出炉更是给这种热度加了一把火。从年初到现在，比特币总涨幅近20倍，总市值逼近3000亿美元，超越标普500指数中95%个股。不过比特币并不是数字货币中涨幅最多的，第四大数字货币——莱特币今年已经涨了近76倍。第二大数字货币以太币的涨幅更是达到令人瞠目结舌的80倍。

　　根据Coinmarketcap依据各大交易所报价加权获得的结果，周二莱特币盘中触及328.50美元，再创历史新高，日内大涨近80%，而今年1月1日莱特币“仅”值4.36美元，不到一年间暴涨7534%。

 

　　Coinmarketcap前十大数字货币报价(截至2017.12.13凌晨0:30)

　　莱特币目前总市值约为144亿美元，落后于比特币、以太币和比特币现金。它也是基于区块链原理构建的。莱特币网络预期总量为8400万个，是比特币的4倍。目前流通中的莱特币约5427万个，比特币则接近1674万个。，莱特币网络每2.5分钟就可以处理一个块，因此可以提供更快的交易确认，相比之下比特币需要100-300分钟。莱特币创始人李启威此前曾表示，比特币是最安全的，交易起来自然会花费更多，而莱特币的交易成本会相对低些，所以莱特币将更多地用于付款，而比特币将被更多地用于存储。

　　莱特币的上涨，除了比特币拉升的带动，还与投资者分散在数字货币中配置有关。根据数字货币行业网站CryptoCompare的数据，今天40%的莱特币交易是用比特币完成的。来自亚洲的买家在比特币上涨的同时，开始逐渐抽身向其他品种“下注”。

　　把目光转向今年的“币王”以太币，以太币被视为“比特币2.0版”，采用与比特币不同的区块链技术“以太坊”(Ethereum)。与比特币不同的是，企业更加注重如何将以太坊技术用于真实世界的应用。摩根大通、微软、英特尔等均看好以太坊技术，并于今年3月成立了“企业以太坊联盟”(Enterprise Ethereum Alliance，EEA)，近期又有86家公司加入这一联盟。

　　周二以太币盘中拉升超100美元，跨越600美元关口并上摸638美元，日内涨幅突破30%。与今年1月1日7.98美元的报价相比，上涨近80倍。

比特币大佬预测20年内升至100万美元

比特币早期投资者、Social Capital创始人兼CEO查马斯-帕里哈皮蒂亚（Chamath Palihapitiya）表示，他预计比特币的价格未来三到四年内可能达到10万美元，未来20年内可能达到100万美元。

　　帕里哈皮蒂亚是facebook前高管，早在数年前比特币价格只有100美元时就开始投资这种加密货币。根据美国科技博客《TechCrunch》报道，他在2013年10月拥有价值约500万美元的比特币，当时一枚比特币的价格为200美元左右，意味着他拥有约2.5万枚。这些比特币今天价值超过4亿美元。

　　他周二接受CNBC节目《Squawk Box》采访时称：“我认为这种东西未来三到四年内每枚价格可能达到10万美元，未来20年内可能达到100万美元。”

　　这位风投家表示，他和硅谷的另外两位朋友在2013年拥有当时比特币总量的5%，但后来随着价格上涨卖掉了一些。

　　尽管比特币近期涨势惊人，但帕里哈皮蒂亚仍然建议，普通投资者应该只将净资产的1%投入加密货币。

　　他表示：“这是一个信心游戏。这里没有真实的用途。这是一个奇妙的基本面对冲，是针对专制政权和银行基础设施的价值存储。”

80%策略师认为比特币是泡沫

　CNBC对44位华尔街经济学家、基金经理和策略师调查发现，八成的专业人士认为比特币是泡沫，只有2%认为年内翻了17倍的价格有基本面支持。近七成否认比特币具备货币属性，代表流动性堪忧、投机度更高。

　　财经媒体CNBC上周对44位华尔街经济学家、基金经理和策略师进行问卷调查，发现八成的专业人士认为比特币是个盛极一时的泡沫，只有2%认为年内翻了17倍的价格有基本面支持。

　　其中，66%的受访专家认为比特币不具备货币的属性，另有17%认为符合“货币”定义。这代表近七成的专业人士否认比特币具有内生价值，并认为流动性堪忧，即投机属性更高。

　　华尔街见闻曾提到，在论及比特币时，华尔街投资大佬们似乎都有一个共同的“矛盾”：即都在警示泡沫风险，但也肯定了“短时间”内还有上涨空间。

　　除了CBOE、CME和纳斯达克陆续推出比特币期货，吸引机构投资者入市之外，比特币ETF的面世传闻以及散户对“造福神器”的热情，成为推涨比特币价格的主要动力。

　　作为华尔街首位推出比特币目标价的明星策略师、Fundstrat联合创始人Tom Lee近日在接受财经媒体CNBC采访时表示，正值青壮年的千禧一代（即18-35岁的“80后”和“90后”）可能在未来20年里驱动比特币价格上涨，就像“婴儿潮”一代人驱动1980和1990年代股市涨幅一样。

　　华尔街见闻曾提到，风投公司Blockchain Capital在10月对约2000名美国18岁以上成年人的调查显示，相比价值1000美元的国债或股票，1/3的千禧一代更愿意持有同等价值的比特币。对比特币的喜爱，与年轻人对数字经济和社交媒体的熟悉一样，都将成为配置资产的动力。

　　鉴于比特币被大多数分析师认定具有“投机属性”，对投资比重的设计应该更为谨慎。诺贝尔经济学奖得主、著有《非理性繁荣》一书的席勒本周表示，比特币具有“泡沫特征”，但适度参与也是可以的。

　　席勒建议，不要将投资组合中过高的比重投到比特币上，这与全球最大数字货币对冲基金Galaxy Investment Partners的CEO Mike Novogratz观点类似。他也建议数字货币的资金配比最好控制1%-3%之间，有钱人的配置比例最好不要超过10%。

　　Coinbase旗下的GDAX交易平台主管Adam White也认为投资比特币等于投资未来，但投资者应保持谨慎，并不排除数字货币会一路跌至零的可能性。虽然投资比特币跟投资成长股的概念类似，但任何人都不应该投资自己不理解的东西，投资额也不应超过自己能承受的损失限度。

　　对于比特币还能涨多久，华尔街分析师的站队极其分化。最激进的莫过于杀毒软件公司McAfee创始人John McAfee，曾在11月底预计比特币在2020年升至100万美元。前文提到的Tom Lee更为保守，预计比特币在2022年触及2.5万美元。

　　利用艾略特波浪理论准确预测了1987年“黑色星期一”股灾而名声大噪的The Elliott Wave Theorist投资简报认为，比特币的涨幅已经接近该理论的第五浪，即将迎来暴跌。高盛却认为，同一理论指导下的比特币价格还没到第五浪，即涨势可能还会继续。

（以上内容综合自新浪财经、华尔街见闻、第一财经等）

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