国泰君安：布局人工智能就在当下
【今日头条】
IC封测业步入国际舞台
物联网机遇、产业周期向上叠加进口替代加速，大陆IC封测行业面临前所未有的成长机遇，首次覆盖给予“增持”评级。1、充分发挥针对应用二次开发能力强的特质，把握本土刮起的物联网东风，拓展新客户；2、设计拉动、绑定制造，打造属于自己的虚拟IDM生态链；3、并购标的可得、资金可得，可通过外延迅速补齐渠道和技术，快速规模化抢占有利位置。
综合型封装厂中，推荐长电科技、华天科技、通富微电；在专业型封装厂中，推荐晶方科技、环旭电子；封装材料领域，推荐上海新阳、兴森科技。
布局人工智能就在当下
人工智能不是科幻，投资布局就在当下。三条主线挖掘人工智能浪潮下的主题投资机会，“智能七子”受益明显。主线一：核心技术模块提供商。深度学习、自然语言交互、模式识别、智能视觉等底层技术进入加速成熟阶段，为人工智能形成良好的技术支撑；主线二：数据传输、运算、存储过程所涉及基础设施运营商。人工智能的实现既需要算法模型，也需要云计算中心、IDC、交换机、服务器等硬件支持。主线三：下游应用环节看好穿戴设备、3D打印、无人驾驶、服务机器人等场景领域。受益股票组合：初灵信息、汉王科技、慈星股份、科远股份、光韵达、赛为智能、北京君正。
【晨报精选】
人民币过强，出口受内伤
春节因素扰动，季调后外贸仍偏弱。人民币成世界第二强势货币，国际上很场面，国内出口部门受内伤。短期出口形势仍不乐观，这与当前人民币实际有效汇率过强有关。人民币汇率可能受到政治意愿绑架。季节效应、补库意愿和稳增长使大宗商品进口有所增加。
政策虽不刺激但会兜底，形成强改革与宽货币新组合，加码基建投资对冲房地产投资下滑，预计2季度稳增长加码。
【投资策略】
股市阳春
维持春节后提出的“稳增长加码，2季度经济企稳，股市阳春”判断。近期关注7大类重大投资构成（重大网络工程、健康养老、生态环保清洁能源、粮食水利、油气、交通）、三大区域战略（一带一路、京津冀协同发展、长江经济带）落地、万亿地方债务开始市场化替换、大宗反弹、环保、军工、非银、银行。
【公司评级】
光迅科技目标价上调至97元
看好移动视频和客厅视频对于运营商网络带宽投资的积极拉动作用，预计未来3年光传输行业复合增速可达30%以上，光迅作为光芯片的龙头公司最受益。给予2015年PEG 2倍估值，上调目标价至97.02元，维持”增持“评级。
金飞达目标价上调至17元
公司完成收购奥特佳后，将锁定新能源汽车为未来发展路线。预计公司基于涡旋式压缩机效率优势，加大电机电控研发投入，加快电动压缩机的应用；募投项目的加速也将解决奥特佳传统空调产能的严重不足，加快向合资品牌渗透进程。不考虑增发，维持2014-2015年EPS分别为0.02/0.02元的预测。上调目标价至17元。
建议增持特发信息
公司公告对深圳东志科技及成都傅立叶的收购，进入军工通信领域，并由公司管理层出资1.1亿认购增发股份，在业务布局及治理结构上均大超市场预期。预计特发信息2014-2016年EPS分别为0.21元、0.25元、0.33元(若考虑并购完成且股本摊薄则备考EPS为0.18元、0.41元、0.53元)。首次覆盖并给予“增持”评级，目标价24.6元。
