【热点研报】长安汽车首谈与华为合作细节；SpaceX又有大动作；红海危机趋于长期化

　　1、智能驾驶

　　主要逻辑：长安汽车首谈与华为合作细节

　　1月16日，长安汽车董事长朱华荣首次对外披露与华为合作成立新公司的细节，表示新合资公司暂定名“Newcool”，将涉及智能驾驶、智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD与智能车灯等七大领域，不从事整车业务。同日晚间举行的比亚迪梦想日活动上，比亚迪董事长王传福表示，比亚迪目前拥有4000余人智驾团队，其中超过3000人为软件工程师。王传福认为智能驾驶的时代已经到来。

　　中信建投：此前华为发布的问界新M7大定已超12万辆，其中超过60%的用户选择智驾版，华为问界M9在自动驾驶与智能座舱等领域有全新的升级。 认为智能驾驶是2024年的重要景气赛道之一：首先，伴随端到端模型的发展应用，高阶智能驾驶的渗透率将逐步提升；其次，国内蔚小理、小米、华为等纷纷布局，智能驾驶功能已经成为消费者购车的重要决策因素，伴随功能进一步升级，潜在市场将进一步拓展。

　　2、载人航天

　　主要逻辑：马斯克计划在八年内把人类送上火星

　　当地时间1月13日，太空探索公司SpaceX在社交平台X上发布了公司年度会议的视频。SpaceX CEO埃隆·马斯克透露，SpaceX计划在2024年进行144次发射，保持其每年50%的增速。马斯克表示，在八年内有可能将人类送上火星。

　　中信建投：商业航天发展已成全球火箭发射主流。2023年全球年度发射达222次，我国商业航天亦蓬勃发展，在2023年全年67次发射任务中，商业航天参与者达17次，占我国全年发射数量的25%。2023年年末，我国首个商业航天发射场一号发射工位正式竣工，助力我国商业航天产业进程加速发展，有望于2024年内实现常态化发射。

　　3、OLED（Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管）

　　主要逻辑：苹果下一代iPad Pro的OLED显示屏已进入生产阶段

　　据韩国科技媒体The Elec报道，用于苹果下一代iPad Pro的OLED显示屏已进入生产阶段，为4月份设备正式出货铺平道路。报道称，LG Display近日已开始生产13英寸iPad Pro显示屏的薄膜晶体管（TFT），而三星本周也将开始生产11英寸iPad Pro的TFT，用于打开和关闭单个OLED像素。

　　开源证券：OLED由于具有轻薄、低功耗、高对比度、可弯曲的特性，在器件性能和制造流程等方面具有明显优势，随着产能增加与良率提升成本逐步降低，当前OLED面板已成为各品牌企业高端手机的基本配置，并逐步向中低端渗透。中低端机型中，OLED屏幕已渗透至1000-2000元价格带。据Trend Force，2023年OLED在智能手机市场的渗透率有望超过50%，在电视、笔电市场、平板等其他应用的渗透则均不到3%。伴随着各家OLED面板厂商6代线的建成与技术进步，预计未来OLED在智能手机端的渗透率仍有望提升。建议关注：凌云光、矩子科技、莱特光电、奥来德。

　　4、航运

　　主要逻辑：红海危机趋于长期化

　　据日本经济新闻报道，截至当地时间1月16日，日本邮船、商船三井和川崎汽船等日本国内三大航运公司已决定所有船舶停止穿越红海海域。

　　国海证券：从亚丁湾通行量上看，集运大量绕行，油轮绕行渐现。红海危机后，箱船大量绕行导致亚丁湾通行量暴跌85%；原油油轮和成品油轮分别下降20%、27%；散货船下降5%。从运价上看，集运运价大幅上涨，但散油市场尚未有明显反映。若红海危机长期化，持续绕行造成运力短缺，提振航运运价，增厚远洋航运公司利润。面对逐年加严的环保法规，航运公司从红海事件获得的额外利润或将转为资本开支，利好绿色订单释放，推动船价大幅上涨，利好造船龙头企业业绩。建议关注：中远海控、中远海能。