机构业务发力，国泰君安上半年净利同比增长47%
8月24日晚间，国泰君安发布2021年半年报。半年报显示，今年上半年公司实现营业收入219.18亿元，同比增加38.62%；归属于上市公司所有者的净利润80.13亿元，同比增加46.93%；每股收益0.89元，净资产收益率5.95%。
其中，由于解决同业竞争问题，国泰君安不再并表上海证券，贡献投资收益11.68亿元；此外，公司还获得财政扶持资金5.11亿元。公司上半年扣除非经常性损益的净利润为64.66亿元，同比增长27.59%。
此外，公司还披露了参股基金公司华安基金的业绩：截至上半年末，华安基金总资产为55.67亿元，净资产为35.94亿元；2021年上半年实现营业收入17.26亿元，净利润4.50亿元。
根据证券业协会的统计，截至2021年6月30日，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为9.77万亿元、2.40万亿元和1.87万亿元，分别较上年末增长9.8%、4.2%和3.6%；2021年上半年，我国证券业实现营业收入2329.8亿元、净利润903.8亿元，同比分别增长9.2%和8.7%。扣非后国泰君安的净利润增幅仍然高于行业平均。
机构业务贡献近一半收入 多项指标行业排名居前
国泰君安将业务条线分为财富管理业务、投资银行业务、机构与交易业务、投资管理业务和国际业务五大板块。
从半年报中披露的业务构成来看，机构与交易业务成为公司最主要的营业收入来源。上半年公司机构与交易业务实现营业收入106.71亿元，同比增长58.39%，对营业收入贡献度达到48.69%。财富管理业务实现营业收入63.13亿元，同比增长16.01%，对营业收入贡献度为28.80%。
而增长最快的业务是国际业务，上半年实现营业收入17.72亿元，同比增长64.84%，对营业收入贡献度为8.08%。
从披露的数据来看，国泰君安在多个关键领域仍然维持着行业龙头地位。
如财富管理条线，2021年6月30日，君弘APP用户3738 万户、较上年末增长2.2%；上半年平均月活556万户，同比增长9.9%。富裕客户及高净值客户数较上年末增长11.2%。投资顾问3268人，较上年末增长3.5%，排名行业第3位。投顾业务服务的客户人数超过11万人，客户资产规模超过46亿元。上半年金融产品销售额3429亿元，同比增长241.9%；产品月均保有量2543亿元，同比增长50.7%。按照证券业协会统计的母公司口径，公司代理买卖证券业务净收入市场份额5.88%，排名行业第1位。
资管业务方面，国泰君安资管累计完成7只大集合参公改造，公募业务已完成首批产品的创设和申报。截至上半年年末，国泰君安资管的资产管理规模为4580亿元，较上年末减少12.9%。其中，主动管理资产规模3476亿元、较上年末减少4.0%。根据基金业协会的统计，2021年上半年国泰君安资管主动管理资产月均规模排名行业第3位。
投行业务方面，公司继续深化投行事业部制改革，上半年证券主承销额3896.6亿元，同比增长32.4%，排名行业第4 位。具体来看，股权承销额418.5亿元，同比增长37.3%，排名行业第5位。其中，IPO承销金额80.2亿元、同比增长217.5%，市场份额3.72%；可转债承销金额283.1亿元、同比增长130.0%，排名行业第2位。债券承销金额3,478.1亿元、同比增长31.9%，排名行业第4 位。中国证监会审核/注册通过的并购重组项目涉及交易金额153.9亿元，同比增长 116.8%，排名行业第1位。
机构业务方面，截至中期期末，公司机构客户数达到5.0万户，较上年末增加5.5%。期末客户资产规模3622亿元，较上年末增长24.5%。报告期末托管外包各类产品14610只、较上年末增长22.7%，规模22658亿元、较上年末增长22.7%，其中，托管私募基金数量排名证券行业第2位，托管公募基金规模1268亿元，继续排名证券行业第1位。
累计参与碳交易市场的成交量4400万吨
值得一提的是，今年上半年，碳中和与碳达峰大热。在中期报告中，国泰君安也花了很大篇幅阐述公司在碳金融方面所做的布局。
2014年，国泰君安在证券业内率先成立场外碳金融业务团队，2015年首批获得中国证监会碳交易牌照，也是首家加入国际排放贸易协会（IETA）的中国境内证券公司，先后与上海环境能源交易所等7家试点碳排放交易所建立登记结算关系。展业以来，公司与电力、林业、新能源及智慧出行等重要集团与政府部门广泛合作，先后完成证券公司首单CCER（国家核证自愿减排量）开发交易、首单上海碳配额远期交易等多项业务，交易规模在上海、广东、北京等多个试点区域名列前茅，占公司所参与试点区域碳交易市场份额约8%。
此外，国泰君安披露，上半年为13 家企业发行了19只绿色债券，融资规模达到145.26亿元。其中，“21江科GK”为全国首单碳中和绿色科技创新债；“GC航租01” 为深交所首批碳中和绿色公司债；“21上和1C” 为全国首单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券。
碳交易方面，据国泰君安披露数据，上半年公司主要参与广东、北京、湖北等试点碳配额和CCER交易，成交量约700万吨，成交额约2.19亿元，服务水泥、发电、钢铁等行业企业的碳交易需求；创设了市场首单挂钩碳排放权的“国泰君安证券睿博系列绿色21001 号收益凭证”，挂钩标的为广东省碳排放配额，以满足客户在碳排放权方面的配置需求。截至报告期末，公司累计参与碳交易市场的成交量4400万吨，成交额9.3亿元人民币。
