金辉控股今日在港交所挂牌上市

　　中证网讯（记者 董添）10月29日，金辉控股（9993.HK）正式在香港交易所挂牌上市，成为2020年下半年首家完成IPO的房地产开发企业，也是下半年房企融资规模监管新规公布后首家完成IPO的房企。金辉控股IPO募资总额为25.8亿港元。

　　据了解，金辉控股IPO全球基础发行规模6亿股，发售结构为90%国际发售，10%香港公开发售，发行最终定价为4.3港元/股，接近最高定价4.5港元/股，募资25.8亿港元。农银国际、中信证券、海通国际担任保荐人。公开发售方面，香港公开发售的认购资金达4.68亿港元，相对于公开发售部分（总募资的10%）2.58亿港元，获得1.72倍超额认购。

　　招股说明书显示，金辉控股是一家全国布局、区域聚焦、城市领先的全国性大型综合物业开发企业，专注于为首次购房者和首次改善型购房者提供优质、多样化的住宅物业。拥有四大产品系，分别是针对首置客户的“优步系”产品，针对首改客户的“云著系”产品，面向大城市高净值人群的“铭著系”高端住宅，以及城市综合体“大城系”。其中“优步系”、“云著系”产品占据金辉权益建筑面积比例约57.8%。

　　前瞻性的产品布局助推业绩增长，金辉控股得力的全国性区域布局，则为企业发展提供了长期驱动力。2017年、2018年及2019年，金辉控股营业收入分别为118亿元、160亿元、260亿元，复合年增长率达48.5%，其中，2019年度增幅高达62.56%。2020年半年报显示，2020年上半年公司实现营业收入110亿元。2017年至2019年，金辉控股毛利润分别为38亿元、48亿元、57亿元，复合年增长率为22.2%。毛利率方面，截至2020年4月30日止四个月，公司毛利率为26.6%，较2019全年的21.8%提升明显。

　　土地获取方面，金辉控股专注于在需求稳定、且受调控政策影响较小的二线城市和核心三线城市获取土地储备，以相对较低的成本，积累了大量优质土地储备。截至今年7月31日，公司总土地储备为2908万平方米，其中二线城市和核心三线城市土地储备高达93.3%。目前，金辉控股已进入全国16个省份和直辖市、31个城市，拥有160个物业开发项目，公司已进驻城市包括西安、重庆、福州、杭州、成都等重点城市。

　　负债结构方面，截至2020年4月30日，金辉控股扣除合约负债后的资产负债率降至46.6%，负债水平优于行业平均水平。截至2020年4月30日，金辉控股银行及其他金融机构授信额度达1094亿元。10月14日，评级机构惠誉国际确认金辉“B”公司评级，评级展望从“稳定”调升至“正面”。

　　金辉控股指出，公司一直拥有广泛的融资渠道，并且能在债券市场持续低成本融资。此次成功登陆资本市场，将进一步拓展优质融资渠道、改善债务结构，跨入新的加速发展阶段。

　　在中国房地产协会发布的2020年中国房地产开发企业500强中，金辉控股位居第36名。在2018年及2019年，连续两年斩获中国房地产开发企业品牌价值成长性10强。