园林股份：力争成为美丽中国生态建设系统服务领域领军企业

　　——杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　杭州市园林绿化股份有限公司董事长 吴光洪先生

　　杭州市园林绿化股份有限公司财务总监 孙立恒女士

　　杭州市园林绿化股份有限公司董事会秘书 王 冰先生

　　浙商证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 杜佳民先生

　　浙商证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 张 建先生

　　杭州市园林绿化股份有限公司

　　董事长吴光洪先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　今天，我非常高兴能与大家一起以网络为媒介，打破地域阻隔，就杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行A股进行网上投资者交流会。在此，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持园林股份的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！

　　园林股份从事园林工程施工、园林景观设计、花卉种苗研发生产、园林养护等全产业链业务，主要服务于重点市政公共园林工程、美丽乡村生态建设、休闲度假园林工程、地产景观及边坡防护、山体、水体等的生态修复工程。

　　公司致力于创造自然美好的人居环境，拥有国家城市园林绿化一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质、城乡立体绿化一级资质、风景园林工程设计专项甲级资质、环境污染（水污染和生态修复）治理工程总承包甲级资质和环境污染（水污染和生态修复）防治工程专项设计甲级资质。公司承建的项目曾3次荣获“中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）”、2次荣获“中国风景园林学会优秀园林绿化工程大金奖”、8次荣获“中国风景园林学会优秀园林绿化工程金奖”等。

　　未来，公司将继续致力于美丽中国生态建设，秉承“天人合一演绎人居佳境，长青基业缔造品质生活”的企业使命，坚持“追求卓越为目标、诚信服务为中心、科学管理为基础、实现价值为导向”的理念，以园林工程施工为核心，加大规划设计和技术研发投入，打造完整的生态建设系统服务产业链，力争成为美丽中国生态建设系统服务领域的领军企业。

　　通过本次网上路演，我们希望广大投资者能对园林股份有一个更深入的了解。公司也将不断实现自我突破，借助登陆资本市场的机会，努力创造佳绩，回报广大投资者、回馈社会！谢谢大家！

　　浙商证券股份有限公司

　　投资银行部执行董事、保荐代表人杜佳民先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家上午好！

　　非常高兴能够参加杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。在此，我谨代表园林股份首次公开发行股票的保荐机构及主承销商浙商证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾及投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　园林股份深耕园林绿化行业，建立了园林景观设计、园林工程施工、花卉种苗研发生产、园林养护等绿色生态产业链，具有丰富的大中型项目施工经验和跨区域经营的综合能力，承建了建德市美丽城乡精品示范道路打造工程、浙江音乐学院（筹）校区建设景观工程、北山路84号国宾接待中心项目、扩大杭嘉湖南排杭州三堡排涝工程室外景观工程、西湖国宾馆改造项目、杭州市新塘路综合整治工程（G20峰会重点项目）、徐州云龙湖珠山景区景观绿化工程（二标段）等一批有影响力的项目，先后获得3项“国家优质工程鲁班奖”、2项“中国优秀园林工程大金奖”、8项“中国优秀园林工程金奖”以及各类省市级奖项150余项。公司成立至今，业务遍及全国约300个城市的近800个项目。经过10多年的快速发展，公司凭借优异的经营业绩和一批精品工程赢得了良好的市场口碑和社会的广泛认可。

　　我们非常荣幸能与园林股份一同并肩经历了发行上市全过程，见证了园林股份的稳健发展，也亲身感受到了园林股份管理团队深厚的行业积淀与卓越的执行能力。我们相信，园林股份能够抓住登陆资本市场的良好契机，进一步巩固公司在行业内的竞争优势，提高公司综合竞争能力，给广大投资者带来满意的回报。

　　真诚地希望通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加深入、充分地了解园林股份的投资价值以及本次发行的相关情况。我们将本着诚信、负责任的态度，回答各位投资者朋友提出的问题，同时也非常愿意把园林股份这家优质的企业推荐给大家，欢迎大家踊跃提问、积极申购。

　　最后，预祝园林股份首次公开发行股票圆满成功！谢谢大家！

　　杭州市园林绿化股份有限公司

　　董事会秘书王冰先生致结束词

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行股票网上路演已近尾声。对于我们这个管理团队而言，这是一次全新的体验和感受，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务。此外，还要感谢保荐机构浙商证券及其他所有为园林股份发行上市作出努力的中介机构！

　　今天，有机会与这么多关心、关注园林股份的投资者朋友们共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分地荣幸。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，我们一定会认真考虑，并在未来工作中不断加以改进。通过交流，我们强烈地感受到了投资者对园林股份的关注与支持，也深刻体会到了公司所肩负的责任和使命。我们将努力提升自身的经营管理水平，以更加优异的经营业绩回报广大投资者的关心与厚爱。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的问题，但园林股份与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的，欢迎大家通过电话、电子邮件等各种方式随时与我们联系，也欢迎大家来园林股份进行实地考察。

　　最后，我们真诚希望能够通过今天的网上路演，通过彼此间坦诚的交流，来开启园林股份与各位投资者朋友紧密沟通的大门；我们也热忱期待着你们能够成为园林股份的股东，与我们携手共创美好的新未来！

　　谢谢大家！恭祝大家新春愉快！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　吴光洪：公司从事园林工程施工、园林景观设计、花卉种苗研发生产、园林养护等全产业链业务，主要服务于重点市政公共园林工程、美丽乡村生态建设、休闲度假园林工程、地产景观及边坡防护、山体、水体等的生态修复工程。

　　问：公司的技术先进性如何？

　　吴光洪：公司作为高新技术企业，拥有省级和市级高新技术研发中心和省级企业研究院等研发平台，在工程技术研发、园林资源开发、产品开发与推广、生态修复治理、园林植物开发应用、有机固废利用等领域的多项关键技术处于国内领先水平；承担或参与国家级项目2个、市级项目6个，成立至今共完成56项研发技术项目；取得64项专利（其中发明专利32项，实用新型专利32项），发表论文50余篇；获得梁希林业科学技术二等奖2项、浙江省科技兴林奖一等奖1项、浙江省科技进步奖二等奖、中国商业联合会科学技术奖全国商业科技进步奖二等奖1项、杭州市科技进步奖一等奖1项；研发了湿地板结土壤修复、竹产业固废基质化利用、生态护岸群落构建、生态挡土墙构建、长效花境营建等技术；建立了火焰南天竹、北美冬青、小叶南天竹等多个优良品种的组培快繁体系。公司将持续不断进行新技术研发和新产品设计工作。

　　问：请介绍公司的研发模式。

　　吴光洪：公司多年来致力于园林植物、工程技术领域的科学研究，并与浙江大学、浙江理工大学、浙江农林大学、南京农业大学、浙江省农科院、浙江省林科院等高校、科研机构进行产学研合作，形成以公司为主体，高等院校、科研院所为技术依托，自主创新与引进消化相结合的科技创新体系，为加速企业的技术进步和可持续发展，提供基本技术支撑和良好的运行机制。

　　问：公司的营业收入是多少？

　　孙立恒：报告期内（2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月到6月，下同），公司营业收入分别为126673.92万元、144733.28万元、148894.92万元和68666.05万元。2017年至2019年，公司营业收入年均复合增长率为8.42%。2018年度比2017年度增加18059.36万元，增幅为14.26%；2019年度比2018年度增加4161.64万元，增幅为2.88%；受疫情影响，2020年上半年营收比上年同期减少4.27%。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。

　　问：公司主营业务毛利率是多少？

　　孙立恒：报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.91%、20.24%、19.32%和21.18%。

　　问：公司的研发费用是多少？

　　孙立恒：公司的研发费用包括与研发相关的直接投入、人工费、折旧费用及长期待摊费用的摊销、无形资产摊销和其他费用等。报告期内，公司研发费用分别为4278.80万元、4675.26万元、4862.65万元和1755.22万元，占营业收入的比例分别为3.38%、3.23%、3.27%和2.56%。2017年到2019年，公司研发费用逐年增加，主要系公司加大研发投入，研发项目数量增加所致。2017年到2019年，公司研发项目分别为25个、38个和44个；2020年上半年，公司开展的研发项目为27个。

　　发展篇

　　问：公司未来的发展战略是什么？

　　吴光洪：公司将继续致力于美丽中国生态建设，秉承“天人合一演绎人居佳境，长青基业缔造品质生活”的企业使命，坚持“追求卓越为目标、诚信服务为中心、科学管理为基础、实现价值为导向”的理念，以园林工程施工为核心，加大规划设计和技术研发投入，打造完整的生态建设系统服务产业链，力争成为美丽中国生态建设系统服务领域的领军企业。

　　问：公司未来的发展目标是什么？

　　杜佳民：结合公司的发展战略和行业发展方向，公司将进一步强化研发、设计、施工技术等方面的竞争优势，牢牢抓住生态文明建设和环境整治的时代机遇；做精做强工程施工业务，努力提升景观设计业务，并加强设计与施工一体化经营能力；同时拓展生态修复领域市场，不断巩固行业地位，扩大市场占有率，从而支撑公司主营业务收入和净利润的持续增长。

　　问：公司的核心竞争优势有哪些？

　　吴光洪：公司的核心竞争优势有：1）品牌形象良好，社会认可度高；2）产业链完整，具备较强的设计施工一体化能力；3）注重研发，相关技术能力较强；4）跨区域发展，综合经营能力强；5）员工专业素质高，人才储备良好。

　　问：公司的行业竞争地位如何？

　　吴光洪：1）经营资质齐全，综合竞争力强。公司建立了园林景观设计、园林工程施工、花卉种苗研发生产、园林养护等绿色生态产业链，具有丰富的大中型项目施工经验和跨区域经营的综合能力，承建了建德市美丽城乡精品示范道路打造工程、浙江音乐学院（筹）校区建设景观工程、北山路84号国宾接待中心项目、扩大杭嘉湖南排杭州三堡排涝工程室外景观工程、西湖国宾馆改造项目、杭州市新塘路综合整治工程（G20峰会重点项目）、徐州云龙湖珠山景区景观绿化工程（二标段）等一批有影响力的项目，先后获得3项“国家优质工程鲁班奖”、2项“中国优秀园林工程大金奖”、8项“中国优秀园林工程金奖”以及各类省市级奖项150余项。2016年公司积极参与G20峰会工程建设项目，承建了G20主会场迎宾入口景观、西湖国宾馆改造工程等重点项目。成立至今，公司业务遍及全国约300个城市的近800个项目。公司业务经营资质齐全，技术集成能力强，主要资质包括城市园林绿化企业一级资质、市政工程施工总承包一级资质、风景园林工程设计专项甲级等资质，具备较为齐备的资质优势和较强的设计能力、施工综合能力和项目管理能力。2）公司在行业内具有较高的知名度和美誉度。凭借高质量的园林施工项目和较强的设计能力，公司在行业内形成了较高的市场知名度，并得到客户、行业协会的高度认可。

　　行业篇

　　问：请介绍公司的行业主管部门与监管体制情况。

　　王冰：园林绿化行业的主管部门为住建部及各地建设行政管理部门，包括：绿化苗木的产销由国家林业局造林绿化管理司（全国绿化委员会办公室）管理；花卉生产归口地方政府农业主管部门管理；各大中城市的绿化养护事务由当地的园林绿化主管部门负责，一些地方由城市建设委员会办公室管理。

　　我国园林绿化行业目前尚未形成全国性的行业协会，但部分省市已建立了地方性行业协会，如杭州市园林绿化行业协会、北京市园林绿化企业协会、广东省风景园林协会等。此外，全国及部分省市成立了以学术研究为主要目的的风景园林学会，如中国风景园林学会、浙江省风景园林学会、上海市风景园林学会等。中国风景园林学会以及各省的风景园林学会实际上承担了全国及各省园林行业协会的主要职能。

　　问：公司所处行业的发展现状如何？

　　吴光洪：近年来，在城市化进程不断推进背景下，国家城市规划政策和“园林城市”“生态城市”等标准让地方政府在城市建设中也重视园林的营造，同时，城市居住舒适感和房地产消费水平升级要求也刺激了园林绿化率不断上升，这都为园林绿化行业进入高速发展通道提供了有利的条件。我国市政公用设施建设中园林绿化的投资额一直保持较高水平。

　　问：有利于园林绿化行业发展的因素有哪些？

　　吴光洪：有利于园林绿化行业发展的因素有：1）我国国民经济持续稳定增长。持续稳定发展的我国经济是园林绿化行业快速发展的根本动力，国民经济持续稳定增长将为园林行业创造巨大的市场需求，保障园林行业持续快速发展。2）我国城市化进程不断加快。城市化进程的推进为园林绿化行业发展注入了活力，截至2019年末，我国城镇化率为60.60%，与发达国家近80%的城市化率相比还有很大的发展空间。随着城市化进程的推进，城市人口和城市用地规模迅速扩大，新的城市建成区将拉动大规模的园林绿化建设。3）国家政策的大力支持。2018年5月，全国生态环境保护大会召开，明确了建设美丽中国的“时间表”和“路线图”。一系列利好政策的出台使园林绿化行业面临前所未有的发展机遇和广阔空间。4）环境保护意识不断提高。园林绿化和环境保护是密切联系的两个行业。环境保护意识不断提高，为园林产业发展奠定了基础。5）人民对美好生活的向往。随着经济发展，生活水平的提高，人民对生活环境的美化有了更高向往，对市政公园、道路绿化等公共空间的艺术性、品质提出了更高要求。同时越来越多的家庭开始关注家庭园艺，美化私人生活空间，人们的需求将有力推动园林行业向更高层次发展。

　　问：请介绍公司所处的行业竞争格局。

　　吴光洪：行业竞争格局为：1）根据中国风景园林网统计，截至报告期末，我国具有园林绿化企业壹级资质的企业共有1351家（2017年国家取消园林绿化资质审批，不再要求从事园林绿化需要相应资质）；2）行业集中度低，区域化市场竞争为主；3）运作规范、经验丰富的企业优势凸显；4）质量和品牌作为竞争的硬实力体现，技术集成能力和艺术造园能力作为软实力越来越重要。

　　问：公司的主要竞争对手有哪些？

　　杜佳民：公司的主要竞争对手包括诚邦股份、大千生态、东方园林、东珠生态、花王股份、岭南股份、绿茵生态、美尚生态、蒙草生态、农尚环境、普邦股份、乾景园林、天域生态、铁汉生态、文科园林、元成股份、棕榈股份。

　　发行篇

　　问：请介绍公司控股股东的情况。

　　杜佳民：截至目前，公司控股股东为园融集团，持有公司64.83%股权。园融集团成立于2013年4月24日，目前主要从事股权投资。公司实际控制人为吴光洪先生，截至目前，吴光洪先生持有公司控股股东园融集团58.54%的股权，持有公司股东风舞投资12.10%的股权，园融集团、风舞投资分别持有公司7840.26万股股份和1485万股股份，占公司发行前股份的64.83%和12.28%。

　　问：请介绍本次募集资金用途。

　　杜佳民：公司本次拟公开发行人民币普通股（A股）4030.9352万股，本次发行全部为公开发行新股，原股东不公开发售股份，预计募集资金总额为66026.72万元。公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投资于补充园林绿化工程配套营运资金。

　　问：募投项目实施的必要性是什么？

　　张建：必要性有：1）园林工程施工业务具有资金密集型特点；2）公司业务发展进一步加剧对营运资金的需求；3）公司融资渠道有限，制约了公司发展。

　　问：募投项目实施的可行性是什么？

　　张建：可行性有：1）我国园林绿化市场具有良好的发展前景；2）公司拥有完整产业链，综合竞争力强；3）公司具有丰富的园林绿化施工经验；4）公司拥有成熟的项目管理能力；5）公司拥有较强的研发及人才优势。

　　文字整理 姚炯