科达股份过去一年韬光养晦全面整合,成功完成“一体化”科达的打造。现阶段,科达股份正不断加强技术和数据能力,打造“最匹配中国市场的营销云”,抢占市场,夯实龙头数字营销公司地位。
此前,通过集中办公,优化组织架构,科达股份全面打通从物理空间到组织架构的发展桎梏,内化各子公司为一体,发挥“1+1>2”的协同效应。并在去年底公布激励方案,与管理团队及核心人才共享发展红利。整合的成功体现在业绩的良好增长,根据科达股份业绩快报,2017 年科达股份营业收入及归母净利润分别为94.32 亿、4.62亿,其中数字营销大幅增长,业务合计实现营业收入80.91亿元,同比增长69.33%;实现净利润4.71亿元,同比增长58.07%。
进入“后整合时代”的科达股份正构建“技术+数据+营销服务”于一体的营销云产品,扩大流量入口,建立数据壁垒,将更具竞争优势。科达营销云的快速推进可以使科达分享SaaS 服务市场增长红利,同时强化公司数字营销领域竞争优势,抢占更多市场份额。
“营销云概念”、“小米概念”、“区块链概念”拥有众多标签的科达股份受到了广泛关注。安信证券研报显示,预计公司2017 年-2019年净利润分别为4.62 亿元、5.54 亿元、6.65 亿元(18 年未考虑非经常性损益),EPS 0.48 元、0.58 元、0.70 元。考虑到后整合时代公司各子公司协同效应带来的内生性增长,及布局营销云SaaS 服务的稀缺性,给予2018 年30倍PE,目标价17.4 元,维持“买入-A”评级。而目前科达股份仅为22倍PE,相较营销板块中的其他公司明显偏低,为行业的优质股。未来公司将快速推进“科达营销云”,厚积薄发,领跑行业。