紫光国微：收购Linxens加码智能安全芯片 攻坚特种IC拥抱自主可控

　　中信建投指出，公司聚焦智能安全芯片及特种IC业务，部分剥离存储业务改善盈利，国产自主可控趋势下受益机会确定。因收购尚未完成暂不考虑Linxens并表，同时拟将西安紫光国芯76%股权转让，预计存储器业务预计将在2020年也不再并表。基于以上假设，预计2019-2021年营收32.5/30.5/37.7亿元，归母净利润4.85/6.58/7.82亿元，EPS为0.80/1.09/1.29元，对应PE为57/42/35X，以2020年55xPE给予6个月目标价60.0元，给予“买入”评级。