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5月汽车类上市公司市值榜:特斯拉蒸发超800亿美元 宁德时代迈入万亿阵营

孙桐桐 黄辛旭每日经济新闻

  5月,汽车股板块整体延续了4月的增长势头。

  据《每日经济新闻》记者不完全统计,5月,74家汽车类上市公司(涵盖16家跨国整车企业、28家国内整车企业、19家国内零部件公司、11家国内汽车经销商集团)中,有56家上市公司市值“飘红”。

  具体来看,各个板块都有亮点。国际车企层面,特斯拉受负面消息影响,销量下滑,市值也蒸发超800亿美元;中国车企整体表现较为积极,28家整车企业中,有21家企业市值增长。其中,比亚迪重回中国车企市值榜首位,5月31日其市值约为5112.86亿元。

  汽车产业链上下游企业5月市值表现亮眼,宁德时代市值突破1万亿元,约等于比亚迪、长城汽车、吉利汽车三家整车企业市值之和。不过,经销商板块表现相对不佳,超半数企业市值下滑。

  特斯拉市值蒸发一个通用汽车

  据记者不完全统计,5月,16家国际上市车企中,有13家企业市值“飘红”,仅特斯拉、法拉利和日产汽车三家企业相比4月出现市值下滑,而这与4月仅有特斯拉、法拉利和现代汽车市值环比增长形成鲜明反差。16家国际车企5月市值合计增加约0.9亿美元,基本与4月持平。

  在众多国际车企中,特斯拉仍是主要看点,5月市值环比蒸发811.3亿美元,跌幅达11.9%。有分析称,市值大幅蒸发,与近期特斯拉负面消息缠身不无关系。近期,受“车顶维权”、多起刹车失灵等事件影响,4月特斯拉在华销量也严重下滑。乘联会数据显示,4月,特斯拉批发销量较3月减少了近1万辆,环比下降27%。对于在华销量受挫,特斯拉方面解释称,上海超级工厂对Model Y生产线升级,在4月曾停产两周,销量因此产生了波动。

  值得注意的是,除了中国市场,特斯拉在欧美的市场地位也日益受到威胁。据EV Sales数据,4月,特斯拉Model 3在欧洲市场的交付量仅为1244辆,与3月2.82万辆的交付量相比下跌95%,直接跌出欧洲新能源车型销量前二十榜单。在美国市场,据摩根士丹利分析,特斯拉在美国的市占率从2020年年底的81%下降至今年2月的69%,损失的12个百分点的市占率几乎全部由福特野马Mach-E蚕食。

  因此,在16家跨国车企中,正在加速电动化转型的福特汽车,5月市值增长最为明显,环比提升25.9%,至579.9亿美元,市值排名前进了三位。

  有分析认为,福特汽车估值的提升与其加速电动化转型有一定关系。近日,福特汽车CEO吉姆·法利宣布了加速电动化的计划,包括将电动化的投入由之前的220亿美元提升至300亿美元,发布其正在开发的两个专用全电动汽车平台,并宣布至2030年福特电动车占比将达到40%的目标。此前,福特汽车也被喊话要加速电动化转型,迎头赶上中国汽车制造商的步伐。而这一系列举措都利好福特汽车在资本市场的表现。

  海马“摘帽”后市值增幅超四成

  据记者不完全统计,5月,28家中国上市车企(包括19家乘用车公司、9家商用车公司)中,共有21家车企市值“飘红”,但28家车企5月市值环比合计减少约139.41亿元。值得关注的是,恒大汽车在4月反超比亚迪拿下中国车企市值榜冠军后,5月市值出现下滑,跌至第四。而比亚迪5月市值则增加约575.95亿元至5112.86亿元,重回中国车企月度市值榜首。

  在市值变化方面,长安汽车、北汽蓝谷和海马汽车在5月变化较大,市值增长幅度分别为45.08%、42.36%和40.95%。其中,海马汽车股份有限公司于5月27日正式“摘帽”,证券简称由“ST海马”变更为“海马汽车”,股票交易价格的日涨跌幅限制由5%变为10%。对于此次“摘帽”,海马汽车在公告中表示,公司经过一系列战略调整,在技术、产品及营销等多领域的创新变革成效显著,资产质量持续优化,持续经营能力显著增强,为公司重振打下坚实基础。

  造车新势力方面,蔚来5月市值减少约168.43亿元,但上升至中国车企月度市值榜第二位。蔚来表示,5月,由于半导体供应的波动和某些物流调整,交付连续几天受到不利影响。数据上,蔚来5月共交付整车6711辆,同比增长95.3%。

  5月,小鹏汽车、理想汽车增长势头较好,市值分别增加90.22亿元和191.12亿元。小鹏汽车月度市值排名不变仍为第7位,理想汽车排名上升1位至第8位。5月,小鹏汽车和理想汽车先后交出了2021财年第一季度财报成绩单。其中,小鹏汽车营收29.51亿元,同比增长616.26%;理想汽车营收35.75亿元,同比增长310%。

  商用车板块,车企市值增长成为主旋律。9家商用车企业中,7家企业业绩“飘红”,仅有一汽解放和宇通客表现不佳,但市值下滑幅度也仅为0.45%和2.42%。

  宁德时代市值突破万亿

  5月,国内汽车零部件板块继续增长。19家零部件上市公司中,仅有2家公司市值出现下滑,19家上市公司在5月市值合计增加约2434.73亿元。

  值得注意的是,动力电池巨头宁德时代在5月31日总市值突破1万亿元,成为创业板首只万亿市值公司。对比来看,目前整个A股,市值突破万亿的只有贵州茅台、工商银行、建设银行、五粮液等8家企业。

  自2018年6月创业板上市以来,宁德时代在不到三年时间,市值增长超十倍。眼下,宁德时代也成为中国汽车及零部件行业市值最高的公司,其市值约等于其他18家零部件企业市值之和,也约等于比亚迪、长城汽车、吉利汽车三家整车企业市值之和。

  除此之外,新能源动力电池产业链企业5月整体表现亮眼。亿纬锂能、赣锋锂业、天齐锂业和孚能科技的市值分别增长约25.21%、20.82%、17.82%和20.66%。据记者了解,这与目前市场中动力电池缺货有一定关系。一位车企高管向记者透露,今年新能源汽车市场增长较快,新能源汽车所需的动力电池目前处于供应紧张状态。

  跌幅方面,华域汽车以6.09%的跌幅位列该板块跌幅第一位,在市值排行榜中下滑3位。

  超半数经销商集团市值缩水

  汽车经销商集团方面,5月,国内11家汽车经销商集团中,5家市值较上月有所上涨,其余6家市值出现缩水。尽管超半数企业市值出现下滑,但总体来看,11家经销商集团市值合计较上月仍增加119.9亿元。

  在5家市值上涨的汽车经销商集团中,新丰泰集团、润东汽车、中升控股、国机汽车四家企业市值较上个月均上涨10%以上。在6家市值缩水的企业中,广汇宝信和正通汽车下滑最明显,分别下滑19.94%和11.75%。

  尽管经销商集团合计市值有所增长,但经营压力仍然不可小觑。根据中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”显示,5月汽车经销商库存预警指数为52.9%,尽管同比、环比分别下降1.3和3.5个百分点,但库存预警指数位于荣枯线之上。

  中国汽车流通协会认为,五一小长假部分替代了春节假期、返乡出行,进而影响了进店量和成交量。节后由于多地疫情复发、南方遭遇极端天气、部分地区农忙等因素导致市场需求不足,销量环比4月基本持平。

  此外,进入第二季度,全球汽车“缺芯”问题愈演愈烈,车企也开始了新一轮停工减产计划。华泰证券认为,汽车经销商板块是上游减产背景下明确的受益标的。汽车整车制造商减产,有利于下游汽车经销商的库存下降,供需关系改善也将导致新车销售的折扣收窄,汽车经销商的新车销售毛利率有望改善,库存下降也将降低经销商的资金压力并改善现金流。

  不过,从长远角度来看,如果缺芯问题迟迟得不到缓解,最终仍会损害经销商的切身利益。中国汽车流通协会认为,芯片短缺导致厂家实施减产计划,部分经销商表示热销车型存在供给紧张现象,车辆交付周期延长导致销量不稳,并且资金困于在途车辆,周转紧张。再加上原材料成本上涨,厂家促销政策有所收紧,经销商经营压力有所加大。

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