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小鹏汽车通过港交所上市聆讯

崔小粟中国证券报·中证网

  6月23日晚,港交所官网显示,小鹏汽车通过港交所聆讯,摩根大通和美银为公司联席保荐人。

  前三月净亏损7.87亿元

  招股书显示,小鹏汽车2018年至2020年总收入分别为9700万元、23.212亿元、58.443亿元。2021年1-3月,小鹏汽车总收入为29.509亿元(4.504亿美元),去年同期为4.121亿元。

  2018年至2020年,小鹏汽车的净亏损分别为13.988亿元、36.917亿元、27.320亿元。2021年1-3月,小鹏汽车净亏损为7.866亿元(1.201亿美元),去年同期为6.498亿元。

  截至2021年3月31日,小鹏汽车的流动资产净额为315.817亿元(48.203亿美元),而截至2020年12月31日的流动资产净额为318.420亿元,维持相对稳定。

  2018年、2019年、2020年及2021年1-3月,公司的研发开支分别为10.51亿元、20.70亿元、17.26亿元及5.35亿元。2019年、2020年及2021年1-3月,上述开支分别占总收入89.2%、29.5%及18.1%。截至2021年3月31日,39.8%员工在研发部门工作,其中的62.1%、16.3%和21.5%分别致力于汽车设计与工程、自动驾驶和智能操作系统。

  公司实行不同股权架构,包括A类、B类、C类股。其中,A股是一票投票权,B类是10票投票权,淘宝中国拥有的C类股将转化为A类股。

  上市前,何小鹏持股21.7%,为最大股东;淘宝中国持股11.9%,IDG资本持股4.8%,五源资本持股3.2%,纪源资本持股2.8%。

  预计第二季度将交付16000辆车

  2020年8月27日,小鹏汽车在美国纽交所挂牌上市,发行价格为每股15美元,通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元。

  据悉,小鹏汽车本次港股上市将为“双重主要上市”,即公司在两个证券交易所同时挂牌,且同时满足两地对上市公司的各项监管要求。

  根据IHSMarkit的数据,2020年小鹏在中国新能源客车市场的市场份额为2%,在中国中高端新能源客车市场的市场份额为4.7%。2020年小鹏在中国电动汽车市场的市场份额为2.8%,排名第12位,在中国中高端电动汽车市场的市场份额为6.6%,排名第4位。

  最新交付数据显示,公司分别于2021年4月及5月总共交付5147辆及5686辆智能电动汽车,预期2021年第二季度将交付15500辆至16000辆车。

  2021年4月,公司发布了P5,这是其第三款智能电动汽车。根据IHSMarkit的数据,该款车型预计在交付后将成为全球首款配备激光雷达的量产智能电动汽车,并计划在2021年第四季度开始批量交付。

  另据IHSMarkit的数据,小鹏汽车是第一家也是唯一一家实现全栈自研自动驾驶解决方案商业化的中国汽车公司。公司以付费服务的形式为客户提供自主研发的高级自动驾驶系统XPILOT3.0软件,截至2021年3月31日,超过20%的P7车主购买并激活了该功能。此外,公司通过与生态系统合作伙伴(主要包括内容供应商)的合作,扩展了XmartOS系统中的内容产品,并且已经开始以订阅或付费形式对某些选项及功能进行商业化。

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