关于中国证券业协会2021年重点课题研究申报的通知

　　各会员单位、各类研究机构：

　　今年我国开启全面建设社会主义现代化国家新征程，立足新发展阶段，推动证券业更好地服务新发展格局，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，是新时代行业发展的重大使命。为进一步提升证券行业研究分析能力，促进行业研究交流，中国证券业协会（以下简称“协会”）拟组织开展2021年重点课题研究工作。各会员单位、各类研究机构等可积极参加研究课题申报。相关要求如下：

　　一、重点课题申报要求

　　（一）研究主题

　　新发展格局下中国资本市场与证券业高质量发展

　　（二）参考选题

　　申报单位可选择协会拟定的参考选题进行申报，也可自行拟定与研究主题相关的其他题目进行申报。申报题目应聚焦当前资本市场等金融领域的重点、难点及亟待解决的问题，注重理论研究与实践研究相结合，宏观与微观相结合，对推动资本市场改革和证券行业高质量发展具有指导和借鉴意义。选题研究方向和参考选题如下：

　　1.资本市场服务实体经济和支持科技自立自强研究

　　资本市场服务实体经济的国际经验比较研究；资本市场服务科技自立自强路径研究；资本市场助力关键技术攻坚研究；资本市场支持双循环新发展格局研究；双循环新发展格局下资本市场服务区域经济发展研究（如京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设等）；证券业助力区域经济发展研究；证券业服务乡村振兴研究；证券业服务实现“碳达峰、碳中和”目标研究；全球新兴产业发展趋势研究；产业政策与资本市场协同发展研究；资本市场支持国家发展战略研究（如创新驱动发展战略、区域协调发展战略、制造强国战略、可持续发展战略、军民融合发展战略、科教兴国战略、人才强国战略等角度）；公募REITs相关问题研究等。

　　2.打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的多层次资本市场研究

　　增强资本市场枢纽功能研究；资本市场财富效应研究；资本市场宏观分析框架模型研究；资本市场中长期投资者培育研究；境外成熟股票市场投资者结构演化历程研究；提高直接融资比重研究；直接融资占比统计指标体系研究；各层次股票市场差异化定位与制度安排研究；探索建立交易所转板机制研究；全面深化新三板改革研究（如优化公开发行及转让制度、市场分层、转板机制、退出机制等）；我国区域性股权市场的发展研究（包括发展现状、生态模式、差异化路径、合格投资者、国际比较、金融科技运用、转板机制等角度）；区域性股权市场与私募股权基金的合作模式研究；我国证券公司柜台市场发展及国际借鉴研究；功能监管视角下的中国债券市场统一执法体制研究；我国高收益债券市场建设及监管机制研究；关于提升境内债券市场评级质量的相关举措研究等。

　　3.落实“十四五”规划，深化资本市场基础制度改革研究

　　资本市场投资端改革研究；推动优化第三支柱养老金等中长期资金入市的政策环境研究；注册制改革配套制度规则完善及改进优化研究；健全注册制下新股发行市场化询价、定价和承销机制研究；网下投资者评价指标体系与分类管理研究；市场化法制化退市制度国际比较研究；证券交易结算制度优化研究；融资融券和转融通制度优化研究；资本市场制度型对外开放的国际经验借鉴研究；沪深港通机制对A股市场的影响研究；场外期权业务发展与监管规则制度研究；开放条件下的证券监管能力建设研究；资本市场相关税收制度优化研究；《证券法》域外适用场景分析及可行路径研究等。

　　4.提高上市公司质量，强化中介机构责任研究

　　上市公司结构变化与经济发展特征的比较分析研究；上市公司科创属性内涵和外延及评价体系研究；完善以投资者需求为导向的信息披露规则体系研究；资本市场中介机构职能和责任划分的相关研究；构建科学有效的中介机构声誉机制研究；保荐机构执业质量评价体系研究；优化上市公司“入口关”问题研究；上市公司（如再融资、并购重组、分拆上市、股权激励等）制度优化研究；上市公司规范公司治理和内部控制研究；国有控股上市公司治理机制研究；上市公司财务舞弊行为防范与智能化监管研究；上市公司违法违规行为监管与防范研究；中介机构虚假陈述民事法律责任研究；ESG（上市公司环境、社会责任和公司治理）与上市公司高质量发展关系研究；中小规模上市公司资本运作的发展路径研究等。

　　5.证券经营机构核心业务能力建设与高质量发展研究

　　证券公司同业竞争研究；投资顾问业务规则优化与发展研究；证券经营机构财富管理业务特色化研究；证券公司客户账户管理模式研究；证券经营机构薪酬绩效管理与激励机制研究；证券公司场外衍生品业务发展及监管规则体系研究；境外程序化交易发展与监管研究；境内外高收益债券投资研究；境外证券经营机构业务结构演变与盈利模式研究；国际一流投资银行运营管理发展模式研究；证券公司战略转型及差异化发展策略研究；证券公司跨境业务发展模式及风险研究；新发展格局下QFII业务的现状与前景研究；注册制全面推行后证券公司投行业务发展新趋势研究；投资银行服务未上市中小企业模式创新研究；证券公司全业务链模式研究；证券公司信用类业务发展研究；证券公司泛交易业务发展研究；证券行业数字化运营体系研究；机构客户业务服务数字化转型趋势研究；证券业数字化营业部建设研究；投资者结构变化对证券公司业务影响研究；证券公司参与养老金第三支柱建设研究；证券公司代理结算机制研究；证券经营机构各类传统业务创新发展研究（如经纪、投行、资管、自营、融资融券、国际业务等角度）；证券经营机构各类创新业务发展研究（如资产证券化业务、衍生品业务、FICC业务等角度）等。

　　6.防范化解资本市场重点领域风险，提升证券业风险管理能力研究

　　主要经济体量化宽松政策对A股市场的影响研究；中国宏观杠杆水平及对资本市场影响研究；中概股退市风险与应对研究；证券公司风险计量模型分析研究；证券公司洗钱风险评估研究；跨市场跨领域跨境的交叉性、输入性风险防范研究；金融市场信息跨境传输相关法律风险及可行实施路径探索研究；信用债违约预警与防范机制研究；债券交易业务风险防控研究；债券违约市场化处置机制优化研究；违约债券发行人破产重整情况研究；证券经营机构风险监测、预警与处置机制研究（如信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险管理等角度）；对“类杠杆”交易行为的监测研究；证券公司场外业务风险管理和监测监控研究；证券公司场外衍生品业务杠杆效益及风险监测的研究；证券公司内部控制研究；开放环境下资本市场金融安全研究等。

　　7.深化证券业金融科技运用与智能化发展研究

　　证券公司数据中台建设与应用研究；供应链金融创新与发展研究；金融科技（大数据、云计算、区块链、人工智能等）推动证券业务科技化智能化发展研究；区块链在证券市场中的应用与法律监管问题；“监管沙箱”机制在境内金融创新业务活动应用场景的研究；科技金融监管的国际比较与启示研究；互联网跨境金融服务研究；金融科技对零售市场行为影响分析研究；金融科技在智能投研领域的应用研究；人工智能在风控领域的实践研究；金融科技在注册制下投行业务发展中的应用研究等。

　　8.优化证券业发展生态，推进行业文化建设研究

　　“文化建设十要素”指引下推进证券公司文化建设研究；证券行业文化建设成效评估体系研究；证券公司文化建设与发展战略及业务融合研究；证券行业文化与公司文化协同建设研究；以党建引领证券公司文化建设研究；证券行业诚信建设与道德风险防范研究；证券公司廉洁从业风险防控研究；证券经营机构声誉管理研究；证券行业文化品牌建设研究；证券行业文化建设内涵与核心价值观研究；境内外券商文化比较研究；证券业发展生态优化研究等。

　　9.健全资本市场法治保障，加强投资者保护研究

　　新形势下提升投资者教育的专业性、通俗性与针对性的路径研究；我国投资者适当性管理制度落实情况和实施效果研究；证券经营机构投资者诉求处理情况分析研究；境外主要资本市场执法体制最新进展的比较研究；资本市场违法违规行为处罚制度国际比较与有效治理研究；证券投资者赔偿机制完善研究；金融科技视野下中小证券投资者权益保护问题研究；智能科技在资本市场投资者保护中的运用研究；行刑衔接过程中部分行政违法责任的追究难题与破解研究等。

　　10.与研究主题相关的其他研究

　　（三）申报单位要求

　　1.课题申报单位为协会会员单位或各类研究机构等；

　　2.须以单位的名义申报课题，课题申报表须加盖单位公章，不接受个人申报；

　　3.可独立申报，也可以多个单位联合申报。

　　（四）研究人员要求

　　承担课题的单位应保证研究人员符合以下条件：1.具有从事相关研究或实务工作的经历；2.具有一定的科研能力；3.有充足的时间从事课题研究工作。

　　单独申报课题负责人仅限1名课题组成员担任，联合申报课题负责人可另增加1名联合单位人员担任，每人最多可同时担任两个课题的负责人。除课题负责人以外的其他研究成员只允许选择1项课题研究，不可兼任其他课题研究。

　　（五）研究时间

　　重点课题研究时间长度为3个月，从确定立项时起计算。

　　（六）重点课题基本要求

　　1.课题研究要突出实践应用价值

　　重点课题研究应以分析和解决实际问题为目标，研究成果要对推动资本市场和证券业发展有借鉴和指导价值。可借鉴境外发展经验并结合我国实际情况，重点从问题分析、机制设计、运作模式、操作措施、政策建议等层面进行研究。

　　2.课题报告应撰写规范，研究要有深度

　　课题报告应概念清楚、语言通顺、内容准确、数据可靠、统计分析结果可信。课题研究应目标明确、内容具体、结构严谨、论据充分、论证严密、分析深入、结论合理。

　　3.课题研究成果须保证课题的原创性

　　课题报告通过学术不端检测系统总文字复制比不得超过20%，且分析和结论部分不允许复制，不得侵犯任何第三方的知识产权或其他权利，符合国家有关保密规定和有关行业政策。

　　4.课题报告字数建议3-5万字为宜。

　　（七）研究经费支持

　　协会鼓励承担重点课题研究的单位自行对课题提供必要的研究经费支持，研究单位经费支持力度是课题立项参考标准之一。

　　（八）申报时间和方式要求

　　1.申报截止时间：2021年4月28日。

　　2.申报方式：（1）点击课题申报链接http://keti.sac.net.cn/uktselect,注册并登录系统；（2）按照重点课题申报要求和“中国证券业协会重点课题申报指引”（见附件1）,在线填报相关申报信息；（3）在线提交Word版和PDF版《中国证券业协会重点课题申报表》（见附件2）。

　　PDF版申报表请务必加盖单位公章，否则申报无效。

　　二、课题立项评审

　　由协会汇总申报材料，组织专家进行综合评议确定立项课题，在协会网站发布重点课题研究立项名单公告。协会将通知立项研究单位，与研究单位签订《中国证券业协会重点课题研究委托协议》，明确双方的权利与义务。

　　三、重点课题奖励

　　（一）优秀课题奖励：由专家评审出优秀课题，向优秀课题研究单位和人员颁发荣誉证书，优秀课题信息记入协会诚信系统，优秀课题名单向证监系统单位及会员单位通报。

　　（二）组织单位奖励：对积极组织课题申报、高质量完成课题研究的单位，将颁发课题研究“优秀组织单位”荣誉证书。

　　（三）研究成果宣传：优秀研究成果推荐至经济类核心期刊及协会刊物《传导》《中国证券》发表，录入中国知网数据库，通过主流媒体宣传获奖情况和研究成果。

　　（四）对结题的课题研究单位颁发结题证书。

　　联系人：

　　李老师，咨询电话:010-66290464。

　　附件：

　　1.中国证券业协会重点课题研究申报指引

　　2.中国证券业协会2021年重点课题研究申报表

　　中国证券业协会

　　2021年4月7日