济南科创金融改革深耕五载 全链条服务厚植新质生产力沃土
2021年11月，济南获批全国首个科创金融改革试验区，扛起为全国科技金融融合发展探路先行的时代使命。五年来，当地立足“科技——产业——金融”良性循环发展目标，系统性搭建“六专四价”顶层制度体系，精准破解科创企业融资难、融资贵、融资慢痛点，探索形成可复制、可推广的科创与产业深度融合“济南路径”。
近日，记者走访济南财金投资控股集团、恒丰银行济南分行、齐鲁银行及生物医药、低空经济等科创产业一线，对话金融监管、国资运营、商业银行相关负责人，实地见证济南通过股、贷、债、保、担多元金融工具协同发力，持续释放科创金融示范效应，为战略性新兴产业培育、新质生产力提速增效源源不断注入金融活水。
顶层制度先行 构建全周期科创金融生态闭环
济南以制度创新为核心突破口，创新构建“六专四价”完整工作体系，实现机构、产品、政策、人才、载体、板块全方位配套，打通人才、信用、知识产权、科创企业四大价值定价通道，彻底破除传统金融重抵押、轻科创的固有壁垒，让轻资产、高研发的科创企业不再面临融资困境。
记者采访济南市委金融办相关负责人时了解到，“六专四价”体系是济南科创金融改革的核心抓手。“过去银行看企业只看厂房土地，大量手握专利、核心技术的科创企业融资无门。我们通过制度设计，把人才、数据、知识产权转化为可评估、可抵押、可授信的资产，针对企业初创、成长、成熟三个阶段，分层配置股权、信贷、担保、债券、资本市场工具，实现全生命周期精准匹配。”该负责人介绍。
针对科创企业不同成长阶段差异化融资诉求，济南搭建“股贷债保担”一体化工具矩阵，分层精准滴灌。初创期设立规模近300亿元天使创投基金集群，落地32支天使创投类基金，打造“引导基金领投、市场化资金跟投”雁阵投资格局，当前全国私募基金投向济南企业在投本金突破800亿元。
面向成长期科创主体，当地银行机构创新推出116款科创专项信贷产品，累计实现融资投放430.4亿元；落地全省首单商业秘密质押融资业务，盘活企业无形知识产权价值。全省首创“金融+科技”双辅导模式，累计帮助4040余家市场主体获得融资授信1046.03亿元。
成熟期企业则重点依托资本市场拓宽直接融资渠道。济南拥有全国唯一省级“四合一”资本市场服务基地，动态储备500家以上上市后备企业，分层建立上市“冲刺、主力、种子”培育梯队。数据显示，目前济南市科创板上市企业7家，数量居山东省首位。其中，天岳先进打造未盈利硬科技企业登陆科创板全国标杆案例。债券融资方面，实施“首债培植”专项行动，试验区设立以来科创类债券发行规模突破1400亿元；2025年债券市场“科技板”落地后，23家济南企业发行46笔科创债，融资389亿元，发行主体、笔数、融资规模三项指标全省第一。
国资平台赋能 数字财金打通科创融资堵点
济南财金集团作为地方国有金融资本运营主体，以基金集群、数字平台、担保体系、多元产品四轮驱动，走出一条国资赋能科创的特色路径。记者实地探访济南市综合融资服务平台（“泉融通”）展厅，现场对话济南财金集团相关业务负责人，直观体验数据驱动的科创融资新模式。
“传统信贷高度依赖不动产抵押，很多科创企业研发投入高、固定资产少，很难获得银行授信。我们依托全市公共数据授权运营资质，整合174类政务数据搭建企业画像与科创评分模型，把企业专利、研发人员、营收增长等技术指标作为授信核心依据，真正实现‘以数据定信用、以信用换贷款’。”济南财金集团业务负责人向记者现场演示平台操作流程，企业可线上一键匹配信贷、担保、股权投资等多款产品，支持40余款金融产品业务全流程线上办结，无需线下反复跑腿。
基金投资层面，济南财金集团聚焦集成电路、人工智能、航空航天、机器人等战略性新兴产业赛道，采用“专项子基金参股+重点项目直投”组合投放模式，落地丽阳神州、华光光电、晶恒电子等30余个市级重点科创项目。搭建“股权直投+人才基金+引导基金”覆盖企业全生命周期的人才基金矩阵，累计投资70家人才企业，总投资额59.05亿元，其中投向国科光子、艾恩半导体等硬科技人才项目超12亿元，扶持天岳先进、科源制药等企业登陆资本市场，形成“资本引人才、人才兴产业、产业反哺资本”正向循环。
记者在服务大厅了解到，平台线上智能匹配金融产品，线下配备专属金融管家提供一对一融资陪跑服务，变“企业寻资金”为“资本送服务”。同时，该集团整合担保、基金、租赁、保理多牌照资源，落地“投贷担”联动生态，企业申请信贷同步配套股权、增信服务，实现贷前增信、贷后股权投资全程陪伴，构建一站式综合金融服务体系。
银行精准滴灌 分业分层打造产业科创标杆案例
在济南市相关政策引导下，恒丰银行、齐鲁银行等金融机构深耕细分产业赛道，摒弃传统单一抵押授信模式，围绕生物医药、低空经济、绿色环保等重点领域推出定制化综合金融方案。
恒丰银行济南分行科创金融业务负责人在大辛南区医药产业园现场向记者介绍，“生物医药项目建设周期长、前期投入大，单纯短期流动资金贷款无法匹配园区开发节奏。我们组建跨部门专项团队先后6次实地踏勘调研，量身打造‘固定资产贷款+供应链金融+普惠小微’一体化综合方案，获批7.85亿元十年期固贷，保障厂房、中试中心、冷链物流基地建设，同时配套小微融资产品，覆盖入园研发、生产、流通全链条企业。”
随后记者前往中科骊久（济南）机器人有限公司调研，企业相关负责人向记者坦言，“公司深耕低空无人系统，研发、试飞、适航取证持续烧钱，企业核心资产是专利、算法和研发团队，没有厂房土地可供抵押，过去很难拿到大额信贷。”恒丰银行济南分行项目负责人现场回应，“我们转变授信逻辑，重点核查企业核心自研技术、知识产权储备和市场订单，最终给予500万元专项授信，全部用于重载无人机研发与量产。”这笔政银共担科创授信，成为济南金融机构支持低空经济新赛道的典型样本。
齐鲁银行相关负责人在山东国舜建设厂区接受记者采访时表示，“国舜建设是本土绿色科技龙头，手握430余项专利，长期深耕工业烟气超低排放，契合双碳与科创金融双重导向。我们与企业合作超17年，累计提供30余亿元银承、贴现支持，本次核定9000万元纯信用综合授信，无需抵押物，保障全国多地大型环保EPC项目落地，以金融力量助力绿色科技产业做大做强。”
在济南冶金化工设备有限公司生产车间，企业财务负责人告诉记者，公司作为国家级专精特新“小巨人”企业，焦化余热回收技术达到国际先进水平，多年来齐鲁银行持续提供存贷款、保函等综合金融服务，稳定低成本资金供给，助力企业持续开展技术迭代、拓展国内外市场。
业内专家分析，济南科创金融改革试验区通过五年系统性探索，构建起政府、国资平台、商业银行、资本市场协同联动的立体化服务体系，以制度创新、数字变革、产业深耕三条路径破解科创融资结构性矛盾。
济南市委金融办相关负责人表示，下一步，济南将持续深化“六专四价”体系建设，扩大股贷债保担联动覆盖面，依托数据要素激活科创企业无形资产价值，持续输出可复制的科技金融改革经验，以金融高质量发展赋能科技创新与产业转型升级，为全国科创金融发展提供坚实济南范本。