二级债基“增强版”再添新丁 嘉实同舟稳利债券基金6月1日起发行
一边是利率下行，存款利率“1”字头渐成常态；另一边权益市场结构性机会迭出，但波动分化也在加剧。对于既想求稳、又想谋求向上空间的投资者而言，债券资产打底、含权资产力求增厚的“固收+”产品满足了其“既要又要”的配置需求，近来权益资产下限为5%的二级债基“增强版”再添新丁。嘉实基金旗下嘉实同舟稳利债券型基金（简称：嘉实同舟稳利债券，A类027321，C类027322）将于6月1日起全面发行，或将为寻觅稳中求进的投资者提供新选项。
不同于传统二级债基投资股票仓位为0～20%的约定，嘉实同舟稳利债券做出差异化设计，明确权益类资产投资占比不低于5%。公告显示，该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、股票ETF、可转换债券和可交换债券的比例合计为基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票资产（含A股ETF）的比例不低于基金资产的5%；未来该基金还能参与港股投资，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。5%的含权类资产下限，或更强化了产品捕捉结构性机会的预期，也对基金管理人多资产配置、多元策略运作能力提出更高要求。
作为“固收+”产品的核心品类，深谙资产配置平衡术的二级债基，在低利率时代配置价值日益升温。中金公司研报统计，截至2026一季度末，二级债基规模升至1.98万亿元，同比增长158%。中金公司预计，注重回撤控制的画线派二级债基或能够较好地承接居民财富搬家以及机构投资者底仓性配置需求。
据了解，即将发行的嘉实同舟稳利债券拟由嘉实基金经理董福焱管理，其拥有16年证券从业经验、11年投资管理经验，擅长大类资产配置，坚持绝对收益配置思路，追求高风险收益比，力争绝对回报。从历史表现看，董福焱管理的同类型产品历经市场考验。据定期报告统计，截至2026年3月31日，嘉实致安3个月定期债券自2019年9月26日成立以来收益率28.08%，同期业绩比较基准10.88%，超越基准17.20%。董福焱同时在管的嘉实多元债券A自2008年9月10日成立以来截至2026年3月末累计收益率达156.56%，同期业绩比较基准108.35%，超越基准48.21%。
伴随全球流动性变化和产业变革深入推进，单一的股债配置模式或难以满足投资者平衡风险与收益的多元化需求，也将更加考验基金管理人的多资产多策略配置实力。作为业内较早在固收投资领域开展多策略与多资产配置的公司，嘉实基金深耕一体化平台化投研体系，经过长期积累和沉淀，已形成大类资产配置、信用研究、交易和风险管理等核心能力。面对投资者与日俱增的稳健进阶需求，嘉实基金目前正通过在策略框架、产品线供给、投资流程等多个维度主动进化升级，力争让“+”靠得住。比如，在产品供给上，按照风险收益特征划分为稳、多等几个系列，以差异化和更具辨识度的产品货架来满足不同风险偏好的投资者需求。
数据说明：
业绩数据来自定期报告（基金季报），截至2026/3/31，评级数据来自银河证券。
嘉实多元债券成立于2008/09/10，历任基金经理：刘熹2008/09/10-2009/11/05，王茜2009/02/12-2022/05/21，洪流2019/08/01管理至2024/12/28，董福焱2022/05/21管理至今，李宇昂2022/05/21管理至今，李卓锴2025/03/22管理至今。最近5个完整年度业绩及比较基准：2021年(6.44%/5.69%)、2022年(-5.56%/3.37%)、2023年(2.81%/4.67%)、2024年(9.96%/8.32%)、2025年(0.69%/0.10%)。
嘉实致安3个月定期债券成立于2019/09/26，历任基金经理：赖礼辉2019/09/26至2022/05/06，赵国英2022/05/06管理至今，董福焱2022/05/06管理至今。最近5个完整年度业绩及比较基准：2021年(6.64%/0.71%)、2022年(-0.70%/-2.42%)、2023年(5.48%/-0.04%)、2024年(6.28%/6.85%)、2025年(2.23%/1.74%)。
基金费用说明：嘉实多元债券费率分别为：本基金管理费率每年0.70%，托管费率每年0.20%。本基金A类份额申购费率：申购金额为M，M＜100万元时，申购费率为0.80%；100万元≤M＜300万元时，申购费率为0.50%；300万元≤M＜500万元时，申购费率为0.30%；M≥500万元时，申购费用1000元/笔；本基金A类份额赎回费率为：持有期限为N，当N＜7 天时，赎回费率为1.50%；当7天≤N<30天时，赎回费率为0.75%；当30天≤期限<180天时，赎回费率为0.50%，当180天≤N时，赎回费率为0%。本基金B类份额赎回费率为：持有期限为N，当N<7天时，赎回费率为1.50%；当7天≤N时，赎回费率为0。本基金B类份额不收取申购费，A类份额不收取销售服务费，B类份额销售服务费率每年0.60%。
嘉实致安3个月定期债券费率分别为：本基金管理费率每年0.30%，托管费率每年0.10%。本基金申购费率：申购金额为M，M＜100万元时，申购费率为0.80%；100万元≤M＜300万元时，申购费率为0.50%；300万元≤M＜500万元时，申购费率为0.30%；M≥500万元时，申购费用1000元/笔；本基金赎回费率为：持有期限为N，当N＜7 天时，赎回费率为1.50%；当7天≤N<30天时，赎回费率为0.10%；当30天≤N时，赎回费率为0%。
嘉实同舟稳利债券认/申购费标准：认/申购金额M<500万元时，认/申购费率为 0.30%，M≥500万元时，认/申购费率为1000元/笔；赎回费标准：机构投资者：当持有时间N<7天时，赎回费为1.50%；7天≤N<30天，赎回费为1.00%；N≥30天时不收赎回费。个人投资者：当持有时间N<7天时，赎回费为1.50%；N≥7天时不收赎回费。