个人养老金基金拓展新类别 富国稳健增强首批增设Y类份额

中证报中证网讯（记者 王鹤静）近日富国基金发布公告称，旗下二级债基富国稳健增强增设Y类份额（份额代码：029379）。这是个人养老金基金首次拓展至债券类相关产品，富国稳健增强也成为首批增设个人养老金基金Y类份额的二级债基之一。

据悉，此次扩容进一步丰富了个人养老金账户的资产配置工具，为不同风险偏好和养老投资需求提供了更多选择，也推动公募基金服务个人养老金的产品体系进一步完善。

富国稳健增强为二级债基，这类品种“进可攻、退可守”——80%以上的基金资产投资于债券，积累票息、构筑安全垫；同时，以不超过20%的仓位投资于股票等权益类资产，争取向上弹性。相较于纯债基金，其收益来源更多元；相较于权益基金，其波动通常更低。一定程度来看，与个人养老资金“稳健增值、回撤可控”的诉求天然契合。

资料显示，富国稳健增强成立于2013年5月，业绩比较基准为“中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%”，现任基金经理为俞晓斌，拥有19年证券从业经历、近10年基金管理经验。策略上，该基金在纯债票息的基础上，适度配置可转债及权益资产，以“稳健低波动”的底色力争超额收益。

Wind数据显示，截至6月末，富国稳健增强A成立以来净值增长率为97.01%，同期业绩比较基准收益率为34.18%；近1年、近3年、近5年净值增长率分别为2.60%、8.15%、15.43%。费率方面，Y类份额的管理费率、托管费率分别为0.25%/年、0.05%/年。

业内机构表示，个人养老金制度自实施、推广以来，税收优惠一直是其制度安排的重要组成部分。按照现行政策，参加人向个人养老金资金账户缴费，可在每年12000元限额内从综合所得或经营所得中据实扣除；账户内投资收益暂不征收个人所得税；领取个人养老金时，不并入综合所得，单独按照3%的税率计税。

与制度持续推进相伴，个人养老金可投公募基金范围也在不断拓展。从首批以养老目标基金为主、到符合条件的指数基金等产品陆续纳入，再到此次进一步拓展至债券类相关产品，个人养老金账户的基金选择日益丰富。

富国基金表示，对于个人养老资金而言，可投公募基金产品类型的进一步丰富，有助于投资者根据年龄、投资期限、风险承受能力进行多元配置。一般而言，距离退休时间较长的投资者可能更关注资产的长期收益潜力；随着退休时点临近，部分投资者会更加重视组合的波动控制和流动性安排。以债券投资为主的基金进入可投范围，为个人养老金账户提供了不同风险收益特征的配置工具。

从养老目标FOF、指数基金到债券型基金，个人养老金基金的产品类型逐步丰富，也为基金管理人完善养老产品布局提供了更多空间。富国基金介绍，自个人养老金制度启动以来，公司持续参与相关产品建设。富国稳健增强增设Y类份额后，公司旗下个人养老金Y类份额基金将增至12只，覆盖FOF、指数基金和债券型基金等类型。

富国基金表示，作为金融“五篇大文章”之一，养老金融具有长期性和普惠性，个人养老金是多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分。面向长期养老需求，公募基金有望继续发挥专业投资管理优势，为居民结合自身年龄、投资期限和风险承受能力配置养老资产提供更多产品和服务。