诺德基金周建胜：AI硬件板块基本面呈分化上行格局
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中证报中证网讯（记者 王鹤静）6月23日晚，诺德基金基金经理周建胜在中国证券报“金牛来了”直播间表示，AI硬件主导的科技板块历经多轮震荡，反弹动力依旧较为充足。
具体来看，强势标的共有三类特质：一是卡位AI芯片、高速光模块、高端PCB、存储等高景气算力赛道；二是与头部算力与云厂商有深度合作，订单排期较为清晰，可至2027年至2028年，业绩有望逐季兑现；三是同时受益全球AI扩张与自主可控逻辑，盈利、估值双重弹性较充足。
从基本面表现来看，周建胜表示，全球AI大模型迭代不断抬升算力需求，国内外云厂商持续上调资本开支，1.6T光模块、算力PCB等新技术迭代叠加高端产能紧缺，带动产业链量价齐升。此外，国内昇腾等算力生态加速落地，外部约束倒逼供应链自主化，行业长期发展空间有望进一步拓宽。当前板块基本面呈分化上行格局，或处于景气周期中前期。光模块、算力PCB、存储、AI服务器等核心硬件业绩大幅增长，上游设备、材料等环节尚在产能爬坡和订单蓄积期，下游应用兑现偏弱。