国泰君安等5新股6月26日上市定位分析
东方财富网
众兴菌业(002772)
【基本信息】
| 股票代码 | 002772 | 股票简称 | 众兴菌业 |
| 申购代码 | 002772 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 13.00 | 发行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率参考行业 | 农业 | 参考行业市盈率(最新) | 102.51 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 4.84 |
| 网上发行日期 | 2015-06-17 (周三) | 网下配售日期 | 2015-6-17 |
| 网上发行数量(股) | 33,525,000 | 网下配售数量(股) | 3,725,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 37,250,000 | |
| 申购数量上限(股) | 14,500 | 申购资金上限(万元) | 18.850 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 14.50 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-06-23 (周二) | 上市日期 | 2015-06-26 (周五) |
| 网上发行中签率(%) | 0.2191 | 网下配售中签率(%) | 0.0810 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-6-23 周二 | 网下配售认购倍数 | 1234.00 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 538600.00 | 初步询价累计报价倍数 | 240.98 |
| 网上每中一签约(万元) | 297 | 网下配售冻结资金(亿元) | 597.52 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 1989.04 | 冻结资金总计(亿元) | 2586.56 |
| 网上有效申购户数(户) | 2589939 | 网下有效申购户数(户) | 213 |
| 网上有效申购股数(万股) | 1530030.80 | 网下有效申购股数(万股) | 459630.00 |
【公司简介】
公司主营业务为食用菌的研发、生产和销售。公司产品以金针菇为主，还包括杏鲍菇和蟹味菇。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产12,600吨金针菇生产线建设项目 | 15496 | |
| 2 | 年产7,200吨杏鲍菇生产线建设项目 | 11237 | |
| 3 | 食(药)用菌研发中心建设项目 | 7615 | |
| 4 | 偿还 银行贷款 | 8255.81 | |
| 投资金额总计 | 42603.81 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 5821.19 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 87.98% | ||
【机构研究】
财富证券：众兴菌业合理估值为30-40倍PE
我们预计公司 2015 年、 2016 年营业收入分别为 4.41 亿元、5.07 亿元；净利润分别为 1.05 亿元、1.20 亿元；EPS 分别为 0.70 元、0.81元。与目前 2 家 A 股市场同类公司(朗源股份、北大荒)比较，给予公司30-40 倍的市盈率，则公司 2015 年估值区间为 21-28 元。根据募集资金净额和发行费用共计，足额募资底价为 13 元。
海通证券：众兴菌业合理估值为35-40倍PE
我们预计公司 2015~2017 年归母净利润分别为 1.10 亿、1.41 亿和1.70 亿，EPS 分别为 0.74、0.95 元和 1.14 元(按发行新股 3725 万股，总股本14892.78 万股计算)。参考可比上市公司 PE 估值，给予公司 2016 年 35~40 倍PE，对应价值区间 33.19~37.93 元，市值区间 49.43~56.49 亿元。
