天成自控等9只新股6月30日上市定位分析
东方财富网内容部
东杰智能(300486)
【基本信息】
| 股票代码 | 300486 | 股票简称 | 东杰智能 |
| 申购代码 | 300486 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 8.94 | 发行市盈率 | 22.96 |
| 市盈率参考行业 | 专用设备制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 114.67 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 3.10 |
| 网上发行日期 | 2015-06-19 (周五) | 网下配售日期 | 2015-6-19 |
| 网上发行数量(股) | 31,248,000 | 网下配售数量(股) | 3,472,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 34,720,000 | |
| 申购数量上限(股) | 13,500 | 申购资金上限(万元) | 12.069 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 13.50 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-06-25 (周四) | 上市日期 | 2015-06-30 (周二) |
| 网上发行中签率(%) | 0.3668 | 网下配售中签率(%) | 0.0758 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-6-25 周四 | 网下配售认购倍数 | 1318.55 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 524050.00 | 初步询价累计报价倍数 | 249.55 |
| 网上每中一签约(万元) | 122 | 网下配售冻结资金(亿元) | 409.27 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 761.61 | 冻结资金总计(亿元) | 1170.88 |
| 网上有效申购户数(户) | 1178526 | 网下有效申购户数(户) | 218 |
| 网上有效申购股数(万股) | 851912.85 | 网下有效申购股数(万股) | 457800.00 |
【公司简介】
公司主营业务为智能物流装备的设计、制造、安装调试与销售， 主要产品类别包括智能物流输送系统、 智能物流仓储系统以及新进入机械式立体停车系统三大类。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产50座物流仓储成套设备扩建项目 | 12987 | |
| 2 | 研发中心建设项目 | 6500 | |
| 3 | 年产100台/套工业自动化智能物流装备扩建项目 | 12525 | |
| 投资金额总计 | 32012.00 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -972.32 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 103.13% | ||
【机构研究】
海通证券：东杰智能合理估值为21.20-23.85元
公司此次发行新股数量为不超过 3472 万股，发行后总股本不超过 13886 万股，募集金额约 31073 万元， 发行费用 4636 万元， 发行价格为 8.94 元/股。 对应 15年动态 PE 16.8 倍。摊薄计算公司 2015-2017 年 EPS 分别为 0.53、 0.67 和 0.94元，按照可比公司 15 年动态估值，我们给予公司 2015 年 40-45x 动态 PE， 合理价值区间应为 21.20-23.85 元。
西南证券：东杰智能合理估值为50-60倍PE
按发行后 13,886 万股的总股本测算，我们预计公司2015-2017 年 EPS 分别为 0.49 元、 0.56 元和 0.67 元。结合目前智能装备公司估值情况，我们给予公司 2015 年动态市盈率 50-60 倍的估值，对应二级市场的合理的股价区间为 24.50 元-29.40 元。
