开心麻花新三板转战IPO 数家上市企业突袭入股

　　发行1股的背后

　　对于为什么会多出1股，一位北京投行人士对此向21世纪经济报道记者分析道：“按照目前开心麻花股本36000.0001万股计算，多发行一股刚好使得公开发行股份占比达到10.0000002%，如果少发行1股，比例则为9.999999975%，少于10%。会达不到IPO发行标准。”

　　按照证券法的规定，公开发行证券需要发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；或者公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上。

　　开心麻花董秘办人士对21世纪经济报道记者表示：“也不是说特意设计成这样，都是为了满足证监会的发行条件。现在也不是最后的发行股份数量，都会以最后的发行结果为准。”

　　不过，回溯开心麻花的股本变更记录，此前的股本增加则有着为IPO做准备的痕迹。

　　开心麻花前身为北京自由元素影视文化传播有限公司(简称：自由元素)，其注册于2003年4月4日，在2015年6月变更为开心麻花股份公司的时候，总股本为4300万股。其后，2015年12月29日挂牌新三板，股东为张晨(持股2165万股)、中国文化产业投资基金(持股593万股)、北京开心兄弟投资管理中心(持股523万股)、天津迪健商贸(持股420万股)等。

　　而在2015年12月15日，开心麻花还发行过一次股票，向实际控制人张晨发行152万股，发行价格2.4元/股，募集资金365万元；在2016年1月29日，开心麻花再次在新三板发行股票，发行价格为106元/股，不超过284.18万股，募集资金3.01亿元。发行股票为无限售条件普通股。

　　对于不到两月，发行价格相差巨大的原因，开心麻花称主要是由于前次股票发行在新三板挂牌审核期间即已达成初步意向，参考的是2014年末每股净资产，而2016年是新增投资者。

　　在2016年5月5日通过的权益分配方案以公司现有总股本47363655股为基数，向全体股东每10股送红股1.540741股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增64.466907股，最后总股本增加为36000.0001万股。