刀口舔蜜P2P：年收益率20%-60% 项目审核员自己不投

　　刀口舔蜜P2P

　　"民间借贷有多火，它就有多火；民间借贷有多乱，它就有多乱"

　　编者按

　　20%甚至60%的年收益率，你动心吗？

　　上百家平台倒闭或者跑路，每个月都可能踩中这样的“雷”，你害怕吗？

　　“大妈小白”、“白领小白”、“团长”、“维权侠客”

　　……且看南方周末记者的P2P网络借贷江湖素描。

　　赞成者正为新技术能改善中小企业融资难和人们缺乏投资渠道的难题叫好，批判者则因其中的漏洞、陷阱和越来越多的骗子们而愤怒。监管者既担心普通投资者受伤，又不愿挫伤金融创新，左右为难。

　　不管争议何其激烈，刀口舔蜜的故事依然还在欲望与恐惧之巅兀自生长。

　　20%、30%、40%的年收益率，50元就能起投……P2P这个有些生僻的词，最近热得烫手。

　　Peer to Peer，网络借贷，是指个人与个人通过网络平台直接借贷。不过，这个诞生于英美的概念，在中国的土壤里却开出了不同的“花”—中小企业融资难的困境，使得P2P市场上借款人以中小企业为主。

　　越来越多人正在涌入这个开始井喷的市场：据网贷之家、网贷天眼两家业内论坛的数据显示，全国的P2P平台数量由2012年底的240家飙升到2014年上半年的近1200家，上半年行业成交量达到818亿。这个市场如此之热，连北京知名美食街簋街上的老店箩箩酸汤鱼也在店里卖起了P2P理财产品。

　　更“重量级”的选手正在加入战局：2014年以来，已经有二十余家A股上市公司纷纷涉足P2P；7月，继招商银行、国家开发银行之后，民生电商也闯进这里，“正规军”陆续到来。

　　但也有越来越多人开始“跑路”：6月4日，虚拟办公地点、假借央行旗号的网金宝跑路，被称为“京城第一跑”；6月27日，恒金贷上午上线、下午失联，被称为“最短命平台”；7月13日，开业仅一天的群众贷被发现注册地点在菜市场……据不完全统计，6、7两个月中仅被媒体爆出倒闭的就有近10家平台。

　　大佬、骗子、精英、草根……人人都玩P2P，到底这个筐里装的是什么？南方周末记者采访了二十余家平台，以及数十位投资者和第三方人士，以此描摹这个江湖。

　　投资者不“踩雷”就“采蜜”“大妈”：“这跟电视里演的不一样”

　　“大妈”投资人是P2P市场中不可忽视的一群客户。一家深圳的网贷平台发布行业报告显示，该平台的投资人中三成是40-59岁的中年女性。

　　岫玉（网名）就是这样一位退休后进入P2P领域的“大妈”投资人。她家住上海，在退休后尝试了各种理财办法：银行存钱、买国债、炒股、买基金。2010年，她逛了上海金融博览会，通过讲座知道了P2P。

　　然而，她踩中了国内P2P市场最早的一批“雷”。2012年12月，优易贷跑路，她投在里面的一百多万可能血本无归。

　　当初让她相信这家平台的，除了好脾气的客服，还有老板的家庭和头像。

　　“他有家庭，有孩子，应该是有责任心的。你知道他的头像是什么吗？好像上面是有国徽的那种！现在的年轻人哪有用国徽做头像的？而且他的名字叫‘书记’，我觉得这个人蛮好。”岫玉向南方周末记者回忆。

　　2012年12月21日早上，客服发消息说公司停电，下午三点才能办公。等到三点，他们就彻底消失了。附近的投资人急急赶到，发现办公室灯还没来得及关，平台老板前一天晚上跑了。

　　没经历过跑路事件的投资人们手足无措，网贷之家的创始人徐红伟等人带着他们维权、找媒体、请律师。

　　直到第二年4月，警方在海南抓获了犯罪嫌疑人。这家平台共三人经营，老板就是客服。他们动用了平台的上千万资金私自炒期货，亏损后逃逸。

　　到今天，平台跑路的一年半后，岫玉已经成长为维权群的主力。

　　他们现在纠结的一个问题，是起不起诉。岫玉说，“我原来也觉得肯定要告啊，后来发现不是这样的。”

　　这是因为，平台老板的资产走法律程序之后很可能会折价，而且司法周期长。岫玉们便想去跟家属谈判，直接拿些资产回来卖。

　　“你知道吗，这跟电视里演的不一样。”她对南方周末记者说。

　　投着投着，自己开个平台

　　王建章接触网贷之前，在福建一家职业技术学院任教，教汽车检测维修。2011年，他在网购时偶然发现了拍拍贷，想体验一下网贷，于是在拍拍贷和人人贷各充了2000元。

　　投资随后渐渐活跃起来。到2012年底，王建章前后充值的平台大概三十来个，投入本金已有30万左右。

　　他也开始研究各种网贷平台，在论坛里写文章，提建议或者发质疑。他的网名叫“曾经”，赢得了许多粉丝，新的投资者称他为“曾经老师”。

　　不过，老师也会踩雷。2013年5月，王建章向一个平台投了10万，很快发现有问题，但钱已经套进去了。这次只有三人被骗，“我们用‘民间手段’追回了资金”。

　　第二次踩雷是淘金贷，好在有警察介入，投了3500元，追回2000。

　　这些经历，让王建章萌生了自己办一个网贷平台的想法。他说，“我把这个想法放出去的时候，因为当时小有名气，就有很多人联系我。”

　　2013年9月，王建章、李宏、温征三人联合创办的国诚金融正式上线。“我们三个合伙人有民间借贷和风控经验，有一定经济实力。”王建章说。其中，他和温征认识三年有余，后者也是一个投资者，看到帖子走到一起。

　　国诚金融第一批投资者都是王建章带来的。圈子里，他自认资源挺多。

　　但第三方论坛并不全都买“曾经老师”的账。自上线以来，国诚金融就面临来自网贷天眼、网贷之家的网友们的不断质疑。

　　比如：平台实际汇给借款人的金额大于标注金额；一借款人抵押房产被查封，但他们仍继续给对方续贷等等。

　　但王建章认为是自己得罪了不少人，这些都是故意来骂的。

　　口水战之外，国诚金融也确实与P2P网贷所倡导的民间小额信贷理念背道而驰。国诚金融95%以上是房子抵押标和车辆抵押标。抵押标当中，几乎每标都是大手笔，少则几十万，多则几千万。借款周期普遍较短，以1到3个月居多，均为到期还本付息。

　　也因此，国诚金融业务扩张很快。截止到目前，国诚金融成交额14.01亿，待收额3.3亿。

　　2014年3月，国诚金融成立了一个投资者监督委员会。委员由7名投资者组成，不过这7人在国诚金融的投资总额就有1500万。

　　“信任贷款金额不能太大，但抵押的思维方式不一样。”王建章的思路是公司要越做越大。“互联网的特点是需要扩张，扩张，再扩张。”

　　“组团”与“踩雷”

　　丹尼阿维斯（网名），是网贷论坛里的名人。他从事银行理财工作，在2013年的P2P倒闭潮中，他踩了10个“雷”，躲过10个“雷”，事后写了篇回顾，起名《雷群中重生》。

　　出事的P2P平台或者项目叫“雷”。

　　和许多人相似，他也是从低息平台进入，渐渐转向高息，月息从1分升至5分—这意味着年收益率高达60%。

　　他还记得，在论坛评级中看到月息2分的平台时，“像发现了金矿”。但是接着，他又投了27个月息高达三四分的平台。

　　丹尼阿维斯对投资有一套精准的计算公式，很自信。但出乎意料，他每个月会踩中两个以上的雷，平台倒闭的速度超出了公式的假设。

　　2013年国庆，刚入行一个月的他遇到了第一个雷：天力贷。放假期间客服集体消失，平台却照常发标，愤怒的投资者们砸了办公室。

　　第二个雷叫银实贷，也在“十一”。假期，网站声称被黑客攻击，拖了两周才让每人提现30%，只能排号取现。

　　虽然“雷”不断出现，但让丹尼阿维斯兴奋的是，他很快发现了更高息的办法：组团。

　　这是一种P2P新玩法，一群投资者跟着“团长”去“团购”，常常能“谈”出更高的收益率。

　　据火锅、羿飞（均为网名）等资深投资人介绍，团长由网贷名人发展而来，有一群粉丝。带领粉丝投资，团长有时会向他们收取一定费用，更多的情况下则是从平台那里收。

　　参团很简单：在QQ群里团长指定的平台注册，按规定时间投指定的“标”。

　　“为什么能组团？因为投资人迷茫。团长跟股评师似的。”羿飞说，团长收平台回扣也是公开的秘密。

　　组团的特点是同进同出，这两种行为都会给平台带来很大影响，尤其是对于小平台，一个团动辄能有上千万的资金，而当团撤出时，平台甚至会面临资金链断裂、倒闭的风险。这也是团长要挟平台的筹码。

　　在2013年底的P2P倒闭潮中，很多就是因为团撤出。

　　圈内有名的一次事件是“布丁团”投的力合创投。力合创投的两个大团到期日是同一天，恰好这一天也是平台的集中回款日。就在这一天，平台发公告称“转账U盾被老板儿子玩耍时踩坏”，导致平台故障提现困难。被投资人质疑后，平台再发公告，强行五折收购所有投资人的债券。此招一出，投资人集体报警。

　　团，既带来诱人的回报，也往往带来“雷”。丹尼阿维斯后来踩中的雷，多半是跟着团一起沦陷的。

　　在2013年十一左右第一轮倒闭潮之后，组团之风大盛。他写道：“第一轮倒闭潮过后，组团平台金身不倒，一标难求，名声大噪，很快被捧上了天，团长们一个个在群里如同太上皇般得瑟，团哪个平台哪个平台就火。”

　　谁也没想到，灾难转瞬即到。新的一轮倒闭潮到来，组团、团长都被千夫所指，也有一批团长跑路。

　　“现在‘团’仍然存在，只是转入地下了。”羿飞说。

　　2014年7月，南方周末记者以投资人的身份见到了一家名为中汇在线的P2P网贷公司的潘姓运营总监。

　　这位运营总监是2013年“百团大战”时期的一位知名团长，网名“蚂蚁压猴”，在那轮倒闭潮中脱身而出，现在是一名平台的管理者。在演示了该平台用银行承兑汇票抵押的一套流程后，他说，“我会告诉你我是骗子吗？你们要提高自身的能力。”