刀口舔蜜P2P：年收益率20%-60% 项目审核员自己不投

　　种种“中间人”做排行榜的人：“不能骗白领小白”

　　羿飞，35岁上下，见着南方周末记者的时候，正戴着一副大耳机。他是网贷天眼论坛里的名人。

　　“所有互联网的新东西我都关注，最早是团购，后来是P2P、众筹。不行了，就去玩新的。”他是一家网游公司的创业者之一，现在投资十几个平台，自称没踩过雷，年化利率稳定在20%。

　　2011年入行，羿飞见证了网贷之家、网贷天眼两个社区的草创。2012年开始，他开始在论坛每月发布自己的观察数据，如今，“羿飞网贷评级”是天眼社区的月报主打产品。

　　在每月的评级中，他会给三十余家平台的十项指标打分、排名。

　　三年来，从最早行业内只有十余家平台，变为了现在的上千家，他只能挑出一些进行评价。最近他将一家觉得有风险的公司剔除出去，结果该平台私下找过来要求上榜。

　　常年混迹论坛，他说这个行业的投资人主力是“小白”，有经验的投资人不到一成。在他看来，“小白”又分为两种：“大妈小白”和“白领小白”。

　　“大妈小白就是什么都不懂的，巴不得网都不上，我把钱给你，你给我利息就完了。她们信啥？信办公室，办公室很大很豪华在市区就好了。信人，交给一个理财经理就不管了，这人跳槽，也能带走一批大妈。”

　　“白领小白，容易被‘高大上’忽悠：主创团队都是高学历、有VC（风险投资）投过资……但是他们学习能力特别强，基本上进来半年就懂行了。”

　　对于跑路公司的受害人，因为盲目追求高息的，他不同情，“追求年化收益40%-50%的这些人就应该受惩罚，不受惩罚他还不成熟。”

　　但如果白领小白受骗，他就十分气愤。在他看来，白领小白是以后投资人的中坚力量，要给他们成长机会。

　　今年6月，网金宝跑路，他发动身边认识的媒体予以报道。在跑路潮中，这个涉及资金仅600万的公司原本不值一提，但其诈骗手段十分恶劣。

　　该平台声称团队成员均有留学经历，甚至曾在摩根士丹利从业；还有跟央行签署的合作协议……“它冒充‘高大上’，这个特别坏，会导致‘小白’上当。”羿飞忿忿不平。

　　开论坛的与“独行侠”

　　在莫测的P2P江湖中，论坛是一个重要的角色，因为无数投资者急切地需要一个鉴别评论的交流空间。

　　P2P行业最早的论坛出现在红岭创投等大平台的网站上，“他们管得比较严，说他们平台不好就不行，会被删帖、封号。”羿飞回忆说。

　　此后，几位资深投资者决定自己搞论坛。

　　2011年中旬，网贷之家的创始人徐红伟牵头做出了这个目前知名度最高的平台。论坛不仅提供交流空间，还会牵头考察P2P平台，包括实地走访、排查账目等。

　　然而，考察里的猫腻很快就浮出了水面。2013年11月，网贷之家“收黑钱”在论坛中被爆出。

　　创始人站出来澄清时也承认去平台会被送礼、送红包，“好生招待”。他甚至讲到自己被某平台硬塞10万元，不过最后没合作。

　　事件以部分团队成员离职而平息。

　　考察平台的“交易”也被一家网贷俱乐部的创始人火锅所证实。他告诉南方周末记者，“我自己的调研也分为主动去的和被新平台邀请的。如果是对方邀请的，就要付路费、住宿费和餐费。主动去的就自己搭钱，现在搭进去万八千吧。”

　　火锅原本是一家家族企业的负责人，现在主要精力都放在网贷俱乐部上。他已经考察过上百家平台，因为担心团队会难以避免“黑幕”问题，他坚持做“独行侠”。

　　P2P行业里另一个知名论坛，叫做网贷天眼。创始人侯滨，曾经是网贷之家的创业成员之一，负责IT技术。2013年，他自己单飞。

　　这两个论坛看上去结构和内容非常相似，两家平台也经常“互黑”。

　　徐红伟和侯滨这批最早的投资者，普遍是1980年代左右出生的IT或金融从业者。

　　在他们看来，最早出来做第三方论坛、第三方数据观察的，都是早期进入领域的资深投资者，兼职做论坛。

　　在论坛里，网友热络地称呼他们为“老周”、“老侯”等，好像是隔壁穿背心的邻居。

　　对于官方机构，侯滨们并没有多少接触。银监会调研是否征集过这些论坛的意见，答案是否定的。

　　对他们来说，P2P的庙堂与江湖，像是两块互不相扰的世界。

　　P2P维权律师

　　在跑路潮最盛的时候，大成律所的律师肖飒办了自己的微信公号，研究P2P网贷带来的法律问题。2014年6月10日，她写的两篇网金宝案的分析，还引来了监管部门的关注。

　　肖飒关注到P2P，是在去年底倒闭潮的时候。

　　她记得那是周一值班，在网贷之家负责人的联络下，一大批受害人来到律所，哭诉种种被骗经历。他们只好按踩一雷和踩多雷的情况分组了解。

　　跑路平台涉及的基本上是“非法吸收公共存款罪”和“集资诈骗罪”两种。

　　前者刑期在10年以下，集资诈骗罪没有刑期上限，衡量标准是以非法占有为目的，“P2P网贷涉及的这些案子，都是在几百万、上千万的，按诈骗判都是10年以上的重刑。”她说。

　　一起跑路案件，要经过公安、检察院和法院三道流程。

　　2013年底起，因为P2P跑路事件频发，公安机关的经济侦查部门很忙。肖飒说去看守所会见的时候，代理人都要排很长的队。公安局门口贴了许多受害人维权方法的纸条，例如有一张是中欧温顿案，请受害人带齐数种材料前来报案；旁边另一张纸条，则是融信宝案。

　　像这样的案件，侦查期最长可以达到7个月，而且资金追索比较难。这常常会引起受害投资者群体的分裂，甚至“窝里斗”。他们往往并不关心刑事处罚，也不关心怎么处置出事的平台，只关心自己能拿回多少钱。

　　“出事以后，受害人会分为两拨意见。一边认为要报警处理；另一边力挺老总，认为只要他在，就还有拿钱的可能性，后者通常会在刚出事的时候占上风。”肖飒说。这种心理的存在，使得“大户”保护出事平台老总成了一种现象，甚至不惜为其请辩护律师、雇保镖。

　　有一个案件中，主张起诉的受害人给了一方律师团队每人200元费用，而主张力保的受害人却找来了另一方辩护律师团队，每人给2000元。

　　2014年3月，一家平台董事长因涉嫌经济犯罪被立案调查，平台代收余额逾4亿。但投资者却不愿意配合警方，也排斥媒体，这是因为平台账户里还有1.7亿，已经可以追回不少损失，他们也希望董事长“在外面”。

　　“通常我们看到的情况是，人进去以后，家属反而愿意掏出钱来，只要能赶紧把人赎出来。”肖飒说，刑法有一个叫“被害人谅解”，如果受害人谅解对方，刑期就会降。

　　这一年间，她明显感受到了投资者群体的变化：现在基本上都只选有国资背景的大平台了，对踩雷也有了心理准备。最明显的是，他们越来越懂金融和法律知识了。

　　投资者现在都很像“侦探”：在网贷之家和网贷天眼的论坛里，爆料帖多是投资人发的，他们会去查平台负责人的公安记录，也能找出PS照片的源头在哪。

　　肖飒举例说，对于借款人的项目，看合同他们就能发现很多问题。例如10张借款合同，公司盖章都压在一个字的同一个地方，“这就是假标，复制粘贴的。这些办法都是投资人教给我们的。”

　　在大成律所的接待室，肖飒向南方周末记者讲述了许多她经历的P2P故事。最后，她说起前些天和一位香港券商朋友谈论P2P，“他说内地的P2P太火了，这个来钱比我们上市快啊。现在香港看着这个市场，也蠢蠢欲动了”。

　　平台疯长《新闻联播》里的“高大上”

　　两个月后，王思聪仍能清晰地记得被《新闻联播》报道后的瞬间：“5月11号，那天是个礼拜六，我刚上高铁，还没坐稳，‘哗哗哗’手机就被打爆了，然后我们网站就打不开了，刚播完不到一分钟。”

　　王思聪是翼龙贷的董事长。2012年，这家公司成为温州金融改革试点项目，2013年，被央视《新闻联播》当做“小微金融”范例进行报道。

　　这些都赋予了翼龙贷看上去可信的江湖地位。

　　在搜索引擎键入“P2P”，各种平台的广告链接挤在前面，普遍贴着“透明、保障、高收益”的标签，行业内没有官方统计和排名。这种情况下，媒体报道就成了投资人们考核可信度的重要依靠。

　　王思聪常常出现在各种媒体上。对于政策，他同样很敏感。目前翼龙贷的九成业务都集中在农民小额贷款，他坚持不跟银行“抢生意”。

　　打开网站，每个项目的图片都是借款农民的全家合影，用途集中在购买药材、装修新房、买大货车等这类项目上。

　　没有抵押，翼龙贷做的是信用贷款。农民们在项目说明中写了家庭地址、收入来源和夫妻感情，一般都是“家庭和睦”。

　　在翼龙贷后台，工作人员向南方周末记者展示了每个项目的合同、该农户的房产证明、身份证等资料，甚至还有视频，农民拿着身份证自我介绍。

　　这些情况，翼龙贷是通过全国各地的加盟商来监管的。借款由加盟商审批，万一农户不还钱了，也由加盟商兜底。没有抵押，没有第三方担保。

　　7月的一个中午，南方周末记者参与了一次翼龙贷加盟商们的午餐。来自唐山、福州、济宁十余位大小老板聚在一起和董事长吃饭，这是总部的常态。席间，王思聪会鼓励业务量大的地区，提醒业务量小的地区。

　　一位加盟商在朋友圈里写，“会不会做先放到一边，关键是：敢不敢做！”

　　第二天，翼龙贷召集在北京的100万元以上投资人聚会，地点北京饭店，人均消费400元。

　　一些投资人正在犹豫与观望。

　　翼龙贷多为半年或一年的长期项目，按月付息，到期还本，年化收益20%。王思聪说这种模式对于农民来说压力很小。然而在论坛中，有投资人质疑这种模式将农民的压力转嫁成了投资人的风险。

　　翼龙贷官网显示，成交总额已经高达9亿，平均每笔6万元左右的小额贷款遍布全国乡镇。当大批项目集中到期时，各地加盟商和平台将面临巨大的收回本金压力，这是部分投资人选择观望的理由。