2014年中国理财市场大事盘点：银监会拟允许理财资金直投

　　2014年即将过去，对于理财市场来说，今年无疑是最具颠覆的一年，互联网金融带来的蝴蝶效应令人震撼，而这仅仅只是开始。利率市场化、存款保险制度、理财资金直投、互联网金融监管、理财产品刚性兑付等等，这些话题贯穿了今年整个理财市场，有的已经实现或部分实现，有的仍在传言或酝酿当中。无论如何，理财市场的大变革时代已经来临，相关的政策制度也将接踵而至，新的秩序即将建立，传统金融大鳄与新贵们的较量将何去何从，让我们拭目以待。因为，该来的，总归会来的！

　　银监会拟允许银行理财产品直接投资与股市无关

　　银监会近日紧急下发《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，对于该文件提到“拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资”这一条款，市场理解出现分歧。

　　有投资者认为，这是相当于鼓励银行理财投资股市。也有分析认为，该文66条中明确一般银行理财产品不能投资于股市，与2009年银监会65号文的规定没有任何变化。中金认为，办法可能会严格禁止理财资金投资于境内二级市场公开交易的股票以及未上市企业股权，严格禁止理财资金投资于股票相关的证券投资基金。

　　银监会拟对银行理财计提风险准备金或打破刚性兑付

　　近日，有消息称银监会加急下发了《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，对银行理财业务进行规范。其中，银监会拟对银行理财计提风险准备金。业内人士表示，新规旨在化解银行理财风险，打破刚性兑付。

　　“现在投资者买理财产品，由于有银行的隐性担保，绝大多数投资者只比较收益，对理财产品的具体投向并不关心。”一位银行业人士表示，今后大的趋势是不再刚性兑付，因此通过银行理财计提风险准备金的方式化解风险。

　　消息称央行部署存款保险制度实施明年1月或出台

　　11月27日下午，人民银行召开系统内的全国存款保险制度工作电视电话会议，研究部署存款保险制度相关实施工作，各省级分行领导到京参会。会议研究部署于明年1月份推出存款保险制度。

　　此前，中国人民银行副行长易纲10月30日表示，存款保险制度建立工作已取得很大进展，“已接近成熟”。易纲是当天召开的2014金融街论坛上作如是表述的。易纲指出，存款保险是一个行之有效的制度，特别是通过此前2008年金融危机以后，存款保险制度的稳定作用已得到体现，是金融安全网的重要组成部分。10月12日，央行行长周小川表示，中国将适时地建立存款保险制度。这是继国务院总理李克强9月底表示要建立存款保险制度后，高层又一次公开表态。

　　银行业年末全面临检银监会重点排查六大领域

　　从多家银行人士处得到证实，银监会日前下发了《关于全面开展银行业金融机构加强内部管控遏制违规经营和违法犯罪专项检查工作的通知》，对商业银行的违规经营和违法犯罪进行全面排查和整顿。这份核查文件目前基本已经下达到银行机构。

　　今年12月至明年3月末，是机构自查时间。明年3-4月份，监管部门将对金融机构进行检查。机构自查和监管部门的检查，重点都是违规经营和违法犯罪高发的信贷业务、存款业务、票据业务、同业业务、理财业务、财务管理等六大领域。据悉，此次自查的机构范围几乎包括全部的银行业金融机构，以及归口银监会的金融机构。知情人士还表示，对于已经出现的违法行为的检查，被追究的不仅是近期的，且要追溯到2010年以来的情况。监管部门要求逐笔梳理2010年以来的违规经营和违法犯罪情况，检查对相关责任人问责是否到位。

　　央行降息理财产品收益率持续下滑

　　自11月22日央行宣布降息以来，银行理财收益率持续走低，平均收益率一度维持在5%以下。在近期股票市场红火、存款偏离度管理效果不明显、存款保险制度、央行降息等多重因素的共同影响下，银行资金不断流出，年底揽储压力倍增，提高收益率也成了银行最后的砝码。

　　央行要求提前支取罚息货基协存特权不再

　　在监管层多次吹风后，货基协议存款提前支取不罚息的特权，终于被实质叫停。近日，多家金融机构透露，商业银行多次收到来自央行的窗口指导要求执行提前支取罚息。据了解，目前，商业银行在和货币基金做协议存款的时候，需要签订两率不等协议存款。这就意味着，货币基金提前支取将面临着罚息。此前，货币基金和商业银行签订的协议存款都遵循“两率一致”，即基金公司从银行提前支取协议存款，却仍享受约定的利率水平。

　　银行理财事业部制改革收官：多家城商行已完成

　　今年7月，银监会发布“35号文”，要求各银行在今年9月底前完成理财业务事业部制改革。此前，市场曾有城商行改制不易的担忧。不过，近日广东地区多家城商行人士透露，已经按监管要求完成理财业务事业部改革。此前，银监会及各地银监局也早已对理财业务事业部制改革多次“吹风”，国有大行、全国性股份制银行也纷纷提前反应。据不完全统计，包括工行、农行、交行在内，已经有超过10家上市银行成立资产管理部或类似的职能部门。

　　收益率重回6%年末银行理财产品余额或达15万亿

　　年近岁末，银行揽储大战硝烟再起。央行已连续10次暂停公开市场操作，受到年底流动性维持相对紧平衡的影响，近期银行发行的理财产品预期收益率大幅上涨，尤以年化收益率超6%以上理财产品比例变化较为明显。随着股市趋牛，挂钩股市的结构性理财产品也日渐增多。此外，有报告分析预测，2014年末银行理财产品余额有望达到15万亿元左右。

　　银行理财余额达12.65万亿“非标”资产降至23%

　　全国银行业理财信息登记系统公布的数据显示，截至2014年6月末，全国已有498家银行发行并登记了理财产品，存续51560只，理财资金账面余额12.65万亿元，较2013年末增长23.54%。其中，非标准化债权类资产的占比已由年初的27.49%降至今年6月底的22.77%，大幅低于“8号文”中规定的35%的“红线”。值得注意的是，理财资金投向重点监控行业和领域的资金量从2013年末的2406.61亿元降到2305.22亿元。其中，商业房地产（保障房除外）的余额从922.77亿元下降到804.73亿元、“两高一剩”行业的余额从234.80亿元降至157.99亿元、地方政府融资平台的余额从1249.04亿元略升至1342.50亿元。

　　央行副行长首次公开互联网金融监管思路

　　11月26日，中国人民银行副行长潘功胜在“2014支付清算与互联网金融论坛”上发表讲话，明确提出互联网金融监管五条框架思路。潘功胜坦言自己分管支付清算工作的时间不长，更需要的是一些倾听和思考。他表示，由央行牵头制定的促进互联网金融健康发展的指导意见花了很长时间，已经在走程序，何时出台仍没有时间表，应该会比较快。潘功胜强调，社会上所宣扬的互联网金融对传统金融业不利，将会颠覆现有金融业等问题，对这个行业的发展有害而无利。要清醒地认识到，一个行业，一个企业，都是一样。如果过度地自信和自满，这可能是一种不成熟和不理性的表现，并且无益于它健康和可持续的发展。

　　宝类货币基金吸收的存款将缴纳存款准备金

　　12月27日，央行正式下发文件，定于2015年起对存款统计口径进行调整，将部分原在同业往来项下统计的存款纳入各项存款范围。新纳入各项存款口径的存款是指存款类金融机构吸收的证券及交易结算类存放，银行业非存款类存放，SPV存放，其他金融机构存放以及境外机构存放。这意味着以余额宝为代表的货币基金吸收的存款将缴纳存款准备金。文件同时规定，上述计入存款准备金的存款适用的存款准备金率暂时为零，这意味这货币基金存款暂时不需要缴纳准备金。对于上述纳入存款范围的同业存款利率，央行表示由市场交易双方协商决定。

　　中国版货币市场存款账户问世：颤抖吧，银行们！

　　4月28日，中信银行携手信诚基金推出首只可在ATM取现的货币基金产品“薪金宝”。有分析称，这款产品可能对传统银行存款业务带来极大冲击，或将颠覆目前银行存款业务格局。同时，也突破了其他互联网“宝宝”们的申赎局限，这意味着中国版的货币市场存款账户诞生，“宝宝”们的真正对手可能出现。有业内人士发出惊呼，“颤抖吧，银行们！”

　　我国私人银行吸引力下降四大行客户增速均现滑落

　　中国银行业协会发布的调查报告显示，2014年个人消费贷款成为银行最为看重的业务，财富管理和个人经营性贷款分列第二、第三位。而此前备受关注的私人银行业务，已经滑落到银行关注度的第六名。银行业协会指出，造成私人银行业务发展一定程度停滞不前的最重要原因是发展模式定位不清、服务同质化严重以及专业人才短缺、产品创新不足。此外，私人银行的客户基础不稳定、忠诚度低，也成为限制其进一步发展的因素。

　　中诚信托击破“刚兑神话”确认兑付延期

　　中诚信托诚“至金开2号集合信托计划”7月24日发布了延期公告，中诚信托表示力争在15个月内完成信托财产的处置变现工作。此前，中诚信托内部人士已透露，该信托计划兑付危机将以市场化方式解决。中诚信托表示，正积极寻找意向受让方，以尽快处置资产，实现信托财产的变现和现金回收，并已于2014年4月启动了紧急处理机制。

　　P2P跑路潮：12月问题平台数再创历史新高

　　临近年底，P2P领域呈现风险大爆发趋势。网贷之家发布最新数据显示，截至12月18日，12月新增P2P问题平台数已达47家，超过11月单月问题平台总数，再创历史新高，其中仅16日一天就曝出7家问题平台。据不完全统计，上述问题平台的待收本息超10亿元。而2013年全年的问题平台数也不过是76家。多位业内人士分析指出，受资金涌入股市等因素影响，P2P平台正面临年底回款难、业务增速慢、投资者频繁提现等问题，再加上行业洗牌正在加速展开，因此一些平台开始陆续倒闭。未来数目众多的网贷平台将面临更加激烈的竞争环境，会出现由为数不多的几家平台组成的第一梯队。

　　万科试水互联网金融推房产众筹 预期年化收益率不低于40%

　　9月22日，万科苏州公司推出了房产众筹项目，称只要投资1000元，就可以获得不低于40%的预期年化收益率。这是万科联手搜房对互联网金融的试水，买家需按照万科制定的规则投资并获得收益。此次万科拿出来拍卖的只有一套住房，投资周期只有几天。对未来是否扩大在金融领域的尝试，万科目前处于观望的态度。