鸡年理财：买不买黄金？股票能赚到“稳”钱吗？

　　仍是家庭资产配置主渠道，选产品要看标的、期限、收益、风险、类型

　　去银行理财该咋出手？

　　记者 吴秋余

　　新年伊始，股市震荡加剧、“宝宝军团”收益下滑、互联网金融在监管中调整，不少普通投资者开始重新关注收益相对稳定的银行理财产品。

　　“每一款理财产品都有其设计的出发点和适合人群，投资者需要根据自己的实际情况去选择合适的理财产品，在获取更高收益的同时，规避可能的风险。”华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰介绍，投资前需要做到“五看”，选出真正适合自己的产品：

　　看标的，也就是理财产品投资了什么。目前银行理财主要投资标的包括货币基金、银行存款、央票、国债、政策性金融债等，这些都是信用等级较高、流动性较好的品种，此类理财产品风险较低。一些投资企业债、股权的理财产品收益率较高，风险也更大。

　　看期限，也就是理财产品的投资周期。目前市场上的银行理财有活期、定期、先定后活等几种类型，需要特别注意的是，定期理财与定期存款不同，定期存款可以提前支取，只是损失利息收益，但定期理财未到期前，一般不允许提取本金，投资者要仔细考虑好自己未来的资金需求，防止期限错配。

　　看收益，也就是理财产品的预期收益率。目前市场上大部分银行理财的收益率在3%—5%之间，高收益总是伴随着高风险，如果理财产品的预期收益率大幅高于这个区间，投资者就要仔细甄别风险，不要一味追求过高收益率。

　　看风险，也就是理财产品可能出现的问题。一般来说，银行出售理财产品都有内部风险评级，投资者需要根据自己的风险评估等级选择产品。还应防止违规销售等风险，正规的银行理财产品都能在银行官网查到。

　　看类型，也就是理财产品的类型。传统的银行理财一般分为保本型和非保本型等类别，目前很多银行推出了类似基金的净值型理财产品，这种产品净值每天公布，购买赎回均按当天的净值计算，便于投资者随时掌握产品信息，也是未来理财产品发展的一个方向。

　　杨驰认为，在当前投资环境下，银行理财仍然是普通家庭资产配置的主要渠道。对于一般家庭，建议将50%的流动资产配置到银行理财，10%的现金存款以应付临时支出，其余40%可以根据自身风险承受能力投资基金、债券和外币等品种。而对于追求更高收益安全性的家庭，建议银行理财配置到流动资产的70%左右。

　　除了投资股票，还能买基金、债券，做国债逆回购、保证金夜间理财

　　股票账户能赚到“稳”钱吗？

　　记者 许志峰

　　“去年股票账户里的钱大多数买了货币基金，另外持有一些蓝筹股用来打新股，一年下来收益也超过10个点了。网上有调查说多数股民去年没赚钱，那我应该算跑赢大势了。”北京股民小刘盘点去年的理财账，对结果还挺满意。

　　近两年的股市波动，让投资者对股票风险有了更真切的感受，很多人开始更注重赚“稳当”钱。新的一年里，在宏观经济稳中求进和防范金融风险的大背景下，稳健投资、稳中寻机仍是不错的投资策略。

　　在人们的印象中，股票账户就是用来炒股的。事实上，随着券商服务不断完善，股票账户的功能也越来越多样化。“现在沪深两市的证券账户除了可以投资股票，还能买基金、债券，也可以做国债逆回购、券商的保证金夜间理财等。总体来说，这些投资渠道的风险比股票都要小很多。”光大证券首席分析师滕印介绍。

　　国债逆回购，简单理解，就是投资者将账户上的闲钱通过债券回购市场借给别人，获得固定利息，别人用国债作抵押到期还本付息。由于其近乎“无风险投资”的特性，这几年受到越来越多投资者的关注。逆回购的优势，首先是流动性好，期限从最短1天到最长半年都有，可以根据自己的资金使用情况灵活选择，资金届时自动到账，当天就能用于做股票和其他理财产品。收益率方面，以一天期逆回购为例，正常情况在两三个点之间，如果遇到资金面紧张，则会在5%以上；月末、季末、年末、大小长假前，还可能出现飙升，最高年化收益超过50%。不管怎样，比资金闲置在账户上只有活期存款利息要强很多。

　　保证金夜间理财与国债逆回购很相似，但不用每天主动操作，更加方便。目前已有很多家券商发行了这样的现金管理产品，投资者只要和证券公司签订协议，券商就会自动抓取账户资金投资，资金按天计息，第二天现金自动归还账户，收益率多在两三个点上下。如果想现金提现，只需要提前一天预约即可。在春节之类的长假前，有券商还会推出一些短期理财产品，期限往往就是几天，收益率比平时的隔夜理财更高。