理财盛宴来袭：票据贷款产品高收益

　　昨日理财盛宴来袭！今年首款储蓄国债、首款互联网保本基金、嫁接至P2P平台的货币基金、甚至高风险的票据贷款理财产品纷纷出来市场，让投资者眼花缭乱。对于琳琅满目的上述理财产品，理财师建议，应当科学配置资金，尽量做到低、中、高风险投资方式的合理搭配，如此一来能更好地抵御投资风险，稳健二字，始终应当放在首位。

　　票据贷款产品

　　高收益高风险

　　阿里新打造的定期理财产品平台“招财宝”首批共有4只产品。其中，2只票据贷款产品一上市就被抢光。截至昨日11点，2只票据贷产品已经售罄，预期收益率分别为6.04%、5.8%。

　　不过根据产品说明书来看，此两款产品应该算风险较高的产品。两只产品的合同均为借款协议。

　　借款利率6.04%/年的产品，借入方为×门柏拉商贸有限公司，借款期限为180日，借款用途为经营周转。产品到期一次性还本付息。另一款产品借入方×阳市正和物资有限公司，借款利率5.8%，借款期限为151日，借款用途为兴业银行票据融资。

　　[投资提醒]

　　招财宝不对借款提供担保

　　招财宝平台对借入人还款做出了限制以保障借款人利益。借入人未按本协议约定归还借款的，除应按约定支付利息外，借入人应自借款逾期之日起每日向借出人额外支付相当于本协议第二条约定的借款利率100%的罚息，直至清偿为止。

　　其中，在还款保障条款上规定，借入人以其持有的银行承兑汇票提供质押担保及以借出人为被保险人投保保证保险。不过，虽然有还款约定，但是对于借出人债权的实现，还须视具体签订的担保函或其他协议的约定。

　　招财宝也做出免责声明，没有义务也没有能力对担保合同或其他协议进行审核，且对担保合同或其他协议的合法性、有效性，及借出人最终能否通过上述还款保障方式实现本协议项下的债权不作任何可实现的承诺，无论是明示、默示或法定的。

　　根据合同，招财宝平台向借出人和借入人提供投融资信息发布与管理、投融资交易管理、交易资金结算(由支付机构提供)等服务的金融信息中介服务平台，不对借款提供任何形式的担保。协议履行中发生争议，可由各方协商解决，协商不成可向被告人所在地人民法院起诉。

　　“这个产品更像一款P2P产品了。”深圳一位资深P2P业内人士对南都记者分析称。“阿里做这块，风险相对来说是可控的。有可变现的大数据，商业闭环，有流量，有用户，有需求。”对此，招财宝相关人士并没有回应。

　　票据贷是指借入人以其持有的银行承兑汇票托收款作为还款来源，并提供银行承兑汇票质押担保、以借出人为被保险人投保证保险等还款保障的借款项目。具体以双方签署的《借款协议》约定为准。

　　储蓄国债

　　收益坚受追捧

　　2014年第一期、第二期储蓄国债(电子式)开始发行，两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。第一期期限3年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第二期期限5年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元。年利率与去年发行同期限的电子式国债利率持平。

　　5年期国债依然受到保守投资者的欢迎，昨日上午11时已经销售一空。不过，南都记者走访多家银行发行，在银行柜台并没有太多消费者在购买国债。中行五羊新城支行的理财师对南都记者称，来柜台购买的也就五六个投资者。部分投资者已经习惯网上购买。

　　据悉，目前共有38家银行作为此次储蓄国债承销团成员，通过其网点代销。

　　[投资建议]

　　持满半年可提前兑取

　　以10万元3年定存和3年国债为例，3年定期存款利率上浮至顶后，利息为14025元。而3年期国债的收益为15000元，相差不到1000元。

　　平安银行理财师李小姐则分析称，储蓄国债可按规定提前兑取现金，而且持有满6个月后，提前兑取可以分档计息；定存提前支取一律按照当日活期利率计息，储蓄国债持有时间长的话，提前兑取利息损失少一些。

　　国债投资期限相对较长，购买前要考虑近期是否有流动性的问题。“虽然不少理财产品预期收益率也高过国债，但这些理财产品并非都是保本保息型，相对来说国债的安全性要好得多。不过，如果考虑到未来两三年内会有资金需求，最好买银行理财产品。”