宝盈消费主题混合：第三季度实现利润亏损403.69万元 净值增长率-1.01%

　　中证智能财讯 宝盈消费主题混合（003715）披露2023年三季报，第三季度基金实现利润-403.69万元，加权平均基金份额本期利润-0.0202元。报告期内，基金净值增长率为-1.01%。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于消费类股票。截至11月15日，复权单位净值为1.7898元。基金基于多维度评价体系的综合评分为84.65，超越96.83%的同类基金。

　　该基金的基金经理是杨思亮，杨思亮，中央财经大学国际金融硕士。2011年6月至2014年4月在大成基金管理有限公司研究部担任研究员；2015年4月加入宝盈基金管理有限公司，先后担任研究部研究员、专户投资部投资经理助理、投资经理。自2021年12月3日起至2023年1月17日任宝盈现代服务业混合型证券投资基金基金经理。自2023年3月11日起任宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2023年4月15日起任宝盈增强收益债券型证券投资基金基金经理。

　　基金管理人在三季报中表示：“本季度，伴随原油等大宗商品价格走强，能源行业表现优异，而上季度表现突出的传媒、计算机等行业伴随海外人工智能的热潮冷却而持续回调；再次强调，本轮通胀的核心矛盾在供给侧，要解决各国贫富差距加剧、全球供应链重塑及大宗商品资本开支不足等供给侧的结构性矛盾，或许需要需求侧付出预期外的代价，全球经济或将经历先入其谷，再登其峰的剧烈波动过程；长期看，低利率时代已经成为过去，高质量成长将成为时代的主题。 本季度，本基金持仓整体保持稳定，基于对全球经济加息末期潜在风险的防御思路，减持以小家电、纺织服装等外需导向的公司，增持竞争力快速提升的整车标的及由成长逐步走向价值的养殖行业龙头。”

　　2023年上半年，基金净利润为0.1亿元，基金管理费为0.04亿元。

　　截至11月15日，该基金近三个月复权单位净值增长率为-0.17%，位于同类可比基金19/126；近半年复权单位净值增长率为-0.92%，位于同类可比基金1/126；近一年复权单位净值增长率为0.6%，位于同类可比基金13/126；近三年复权单位净值增长率为8.46%，位于同类可比基金9/96。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2023年6月30日，该基金持股市盈率（TTM）约为15.57倍，同类均值为23.81倍；市净率（LF）约2.1倍，同类均值为4.37倍；市销率（TTM）约1.96倍，同类均值为3.28倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看， 2023年1-6月，基金持有股票的营业收入同比增长率（TTM）为-1.59%，净利润同比增长率（TTM）为-7.34%，年化净资产收益率为13.51%。

　　截至11月15日，基金近三年夏普比率为-0.0015，位于同类可比基金9/126。

　　基金近三年最大回撤为29.60%，同类可比基金排名10/126。其中，单季度最大回撤出现在2022年2季度，为17.35%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为86.88%，同类平均为85.05%。2021年一季度基金达到93.82%的最高仓位，2023年三季度最低，为64.49%。

　　截至9月30日，基金规模为3.51亿元，在同类可比基金中排名71/126，在灵活配置型基金排名532/1396。

　　截至2023年6月30日，基金持有人共计3.08万户，合计持有1.98亿份。其中管理人员工持有0.32万份，占比0.00%，机构持有份额占比53.72%，个人投资者占比46.28%。

　　截至2023年6月30日，基金最近一年换手率约123.53%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，前十大重仓股集中度长期超过60%。