交银策略回报灵活配置混合 第三季度实现利润-607.65万元 净值增长率-1.10%

　　中证智能财讯 交银策略回报灵活配置混合（519710）披露2023年三季报，第三季度基金实现利润-607.65万元，加权平均基金份额本期利润-0.0178元。报告期内，基金净值增长率为-1.10%。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费类股票。截至11月15日，复权单位净值为2.797元。基金基于多维度评价体系的综合评分为84.52，超越96.03%的同类基金。

　　该基金的基金经理是韩威俊， 在三季报中表示：“展望2023年四季度，消费复苏方向仍然不变，复苏斜率随着节假日的到来而加快。我们依然预计2024年春节将迎来消费的全面复苏。我们在这个过程中，依然坚持自下而上选股，寻找未来两年ROE可能出现回升，业绩确定性较高的公司作为长期持有标的。”

　　2023年上半年，基金净利润亏损0.35亿元，基金管理费为0.05亿元。

　　截至11月15日，该基金近三个月复权单位净值增长率为-1.7%，位于同类可比基金29/126；近半年复权单位净值增长率为-9.76%，位于同类可比基金19/126；近一年复权单位净值增长率为-0.77%，位于同类可比基金18/126；近三年复权单位净值增长率为14.67%，位于同类可比基金4/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2023年6月30日，该基金持股市盈率（TTM）约为30.53倍，同类均值为23.81倍；市净率（LF）约4.96倍，同类均值为4.37倍；市销率（TTM）约4.27倍，同类均值为3.27倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看， 2023年1-6月，基金持有股票的营业收入同比增长率（TTM）为9.57%，净利润同比增长率（TTM）为-6.48%，年化净资产收益率为16.29%。

　　截至11月15日，基金近三年夏普比率为-0.0279，位于同类可比基金6/126。

　　基金近三年最大回撤为29.93%，同类可比基金排名12/126。其中，单季度最大回撤出现在2022年第一季度，为18.63%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为76.46%，同类平均为85.05%。2022年初基金达到79.30%的最高仓位，2020年上半年末最低，为62.02%。

　　截至11月15日，基金规模为5.76亿元，在同类可比基金中排名59/126。

　　截至2023年6月30日，基金持有人共计340.90万户，合计持有154.87亿份。其中管理人员工持有281.78万份，占比0.02%，机构持有份额占比0.84%，个人投资者占比99.16%。

　　截至2023年6月30日，基金最近一年换手率约68.05%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，前十大重仓股集中度长期超过60%。