万家瑞隆A：第三季度利润-7015.04万元 净值增长率-9.24%

　　中证智能财讯 万家瑞隆A（003751）披露2023年三季报，第三季度基金利润为-7015.04万元，加权平均基金份额本期利润-0.1891元。报告期内，基金净值增长率为-9.24%。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费类股票。截至2023年11月15日，复权单位净值为1.8829元。基金基于多维度评价体系的综合评分为82.58，超越88.1%的同类基金。

　　该基金的基金经理是刘彦春，上海社会科学院财政学专业硕士，2015年11月入职万家基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理，历任投资研究部研究员、基金经理助理。曾任中国建设银行洛阳分行国际业务部业务人员，宏源证券股份有限公司研究所研究员，沃胜资产管理有限公司研究部研究员等职。

　　基金管理人在三季报中表示：“从当前情况来看，稳经济、稳市场的政策正在陆续出台，“政策底”已经出现，在政策陆续不断的催化下乐观预期会逐步形成，信心正在强化。 稳经济类政策目前来看集中在房地产、地方债、消费等，对地产供求关系发生转变的表述，可以期待有更强有力的放松政策出台，顺周期产业链建材、轻工、有色等板块短期利好。此外，出台了降低印花税率、规范股东减持、再融资阶段性收紧等稳市场类政策，有助于稳定投资者信心，当前市场处于底部，且估值便宜，随着经济企稳，股市有望企稳上行。”

　　2023年上半年，基金净利润亏损0.32亿元，基金管理费为0.1亿元。

　　截至2023年11月15日，该基金近三个月复权单位净值增长率为-7.91%，位于同类可比基金102/126；近半年复权单位净值增长率为-13.91%，位于同类可比基金50/126；近一年复权单位净值增长率为-7.05%，位于同类可比基金44/126；近三年复权单位净值增长率为27.71%，位于同类可比基金1/96。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2023年6月30日，该基金持股市盈率（TTM）约为80.69倍，同类均值为23.81倍；市净率（LF）约3.86倍，同类均值为4.37倍；市销率（TTM）约1.91倍，同类均值为3.28倍。

　　从成长性角度看， 2023年1-6月，基金持有股票的营业收入同比增长率（TTM）为28.28%，净利润同比增长率（TTM）为313.24%，年化净资产收益率为4.78%。

　　截至11月15日，基金近三年夏普比率为0.0528，位于同类可比基金1/126。

　　基金近三年最大回撤为-34.42%，同类可比基金排名25/126。其中，单季度最大回撤出现在2022年第一季度，为-20.08%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为89%，同类平均为85.05%。2023年一季度末基金达到92.94%的最高仓位，2021年上半年末最低，为78.57%。

　　截至9月30日，基金规模为6.78亿元，在同类可比基金中排名50/126，在偏股混合型基金排名747/2222。

　　截至2023年6月30日，基金持有人共计88992户，合计持有3.87亿份。其中管理人员工持有121.35万份，占比0.31%，机构持有份额占比52.14%，个人投资者占比47.86%。

　　截至2023年6月30日，基金最近一年换手率约253.44%。

　　2023年以来，该基金持股集中度持续走高，截至三季度末前十大重仓股集中度超过65%。