交银股息优化混合：第三季度利润为-1598.14万元 净值增长率-1.11%

　　中证智能财讯 交银股息优化混合（004868）披露2023年三季报，第三季度基金实现利润-1598.14万元，加权平均基金份额本期利润-0.0238元。报告期内，基金净值增长率为-1.11%。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费类股票,复权单位净值为2.4494元。基金基于多维度评价体系的综合评分为82.74，超越89%的同类基金。

　　该基金的基金经理是韩威俊，目前管理4只偏股混合型基金。其中，交银股息优化近一年复权单位净值增长率最高，为-1.42%，交银品质升级A最低，为-1.73%。

　　基金管理人在三季报中表示：“展望2023年四季度，消费复苏方向仍然不变，复苏斜率随着节假日的到来而加快。我们依然预计 2024 年春节将迎来消费的全面复苏。我们在这个过程中，依然坚持自下而上选股，寻找未来两年 ROE 可能出现回升，业绩确定性较高的公司作为长期持有标的。”

　　2023年上半年，基金净利润亏损1.66亿元，基金管理费为1749.52万元。

　　截至11月15日，该基金近三个月复权单位净值增长率为-1.85%，位于同类可比基金32/126；近半年复权单位净值增长率为-11.26%，位于同类可比基金29/126；近一年复权单位净值增长率为-2.79%，位于同类可比基金24/126；近三年复权单位净值增长率为13.67%，位于同类可比基金6/96。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2023年6月30日，该基金持股市盈率（TTM）约为29.28倍，同类均值为23.81倍；市净率（LF）约4.74倍，同类均值为4.37倍；市销率（TTM）约3.56倍，同类均值为3.27倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2023年1-6月，基金持有股票的营业收入同比增长率（TTM）为8.34%，净利润同比增长率（TTM）为-6.86%，年化净资产收益率为16.19%。

　　截至11月15日，基金近三年夏普比率为0.0009，位于同类可比基金7/126。

　　基金近三年最大回撤为33.38%，同类可比基金排名18/126。其中，单季度最大回撤出现在22年1季度，为20.89%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为87.81%，同类平均为85.05%。2023年1季度末基金达到93.74%的最高仓位，2018年3季度末最低，为78.72%。

　　截至9月30日，基金规模为14.85亿元，在同类可比基金中排名30/126，在偏股混合型基金排名377/2222。

　　截至2023年6月30日，基金持有人共计14.60万户，合计持有7.46亿份。其中管理人员工持有11.03万份，占比0.01%，机构持有份额占比48.91%，个人投资者占比51.09%。

基金持有人结构

　　截至2023年6月30日，基金最近一年换手率约87.90%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，前十大重仓股集中度长期超过60%。