新年伊始，可转债市场热闹非凡。1月7日晚间，民生银行发布公告称，中国银保监会同意公司发行不超过500亿元可转债。当日上市的两只可转债因涨幅过高双双遭遇临时停牌；中证转债指数实现“六连涨”，收盘价创逾四年新高；上周完成网上申购的璞泰转债，也创出十万分之八的超低中签率。
“巨无霸”新年初露面
1月7日，民生银行发布公告称，公司发行不超过500亿元A股可转换公司债券获银保监会批准。“巨无霸”转债再度浮现。
2019年，浦发银行500亿元可转债完成发行并成功上市，成为国内市场上迄今为止发行规模最大的可转债。2018年12月，交通银行600亿元可转债获批，但2019年中获得延期，目前仍按而不发，若2020年能成功发出，规模将超越浦发银行成为第一。
历年百亿元级可转债几乎都由银行发行，由于可转债转股后可以计入核心一级资本，故而受到追捧。2019年有4只银行转债发行，分别是平银转债、中信转债、苏银转债、浦发转债，规模分别为260亿元、400亿元、200亿元和500亿元，“秒杀”一众非银企业。
民生银行也在上述公告中表示，这笔可转债在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。
2019年，银行“花式补血”，资本补充工具运用自如。Wind数据显示，2019年商业银行共发行5955亿元二级资本债，创历史新高。作为银行回血“新工具”的永续债发行规模也达到5696亿元。不过，核心一级资本还得靠股权融资补充。对于上市银行来说，相比定增目前发行可转债受限更少，且流程较为便捷，加上逐步转股、渐近摊薄股权的特性，也让原股东更易接受。
