平安证券：看好高端SUV车企
【行业分析】
维持对银行股二季度的乐观
从3月份金融数据来看，新增信贷基本符合预期，央行连续的宽松货币政策引导实体融资利率下降较为明显，叠加一季度整体宽松的信用环境带动实体经济短期贷款需求的一定回升，建议关注二季度实体经济有效需求回升。
维持对银行股二季度的乐观，进入二季度，经济底部预期正在形成，4月份可能的降准等货币政策以及公开市场操作必将引导实际利率继续下行。银行年报及季报公布完毕进入数据真空，银行资产质量压力无法证伪，转而其高股息填权收益将带来吸引力。
二季度催化因子包括：1）地方债务置换额度继续扩大；2）银监会将在近期批复混业+分拆持牌经营的试点机构名单；3）更多银行跟进推出员工持股计划；4）上证50和中证500期货推出会短期带来市场的风格变化和波动加剧。推荐关注：①兴业银行（混业/跨界经营龙头标的）②浦发银行（低估值/高股息率）③南京银行（债务置换压力减弱）。
看好高端SUV车企
汽车行业基本面亮点较少。2015年整车销售及利润增幅将持续走低，一季度整车制造业的利润总额很可能同比下滑。目前行业唯一亮点为SUV，尤其是自主SUV。尤其看好拥有高端SUV产品的车企，如长城汽车、长安汽车、江铃汽车。
商用车增幅的底部也许已经出现，恢复正常也许在2015年下半年，最迟在2016年。排放升级驱动的商用车升级利好高端商用车企及相关核心配件企业，如江铃汽车、威孚高科、银轮股份。
年内新能源客车还将出台鼓励政策，利好新能源客车相关标的宇通客车、松芝股份。
汽车行业“风口”不少。强烈推荐骆驼股份，其受益于我国乘用车启停系统渗透率的快速提升，同时也在积极利用互联网整合销售平台。
【公司评级】
强烈推荐鸿利光电
公司业务规模稳步提升，收入规模位居行业第三。汽车照明风光独好，年均增长率在40%以上。战略转型预期强烈，开启并购2.0。预计公司2015年、2016年营收可达到16.33亿元和24.63亿元，同比增长60.6%和 50.8%，对应EPS为0.53、0.82，对应PE为41.3、26.6。首次给予公司“强烈推荐”评级。
强烈推荐阳光电源
逆变器销量再创新高，光伏电站倍速增长。携手三星布局储能，能源互联网风鹏正举。看好公司光伏、储能、电动汽车三位一体的战略先发布局和广阔成长空间，维持“强烈推荐”评级。上调2015-2016年盈利预测分别为19%/20%，预计EPS为0.75和1.16元，PE分别为43.2和28.0倍。
强烈推荐和佳股份
公司已经形成“3+2”的业务布局，即“（医疗设备+医疗服务+医疗信息化）+（融资租赁+互联网医疗）”，占领行业发展快车道。短期来看，医院整体建设业务订单充沛、租赁业务渐入佳境，业绩高增长确定性较高；长期来看，康复、血透、互联网医疗、智慧医疗等新业务将提供新的增长引擎。维持2015-2016年EPS预测分别为0.69、1.02元，重申“强烈推荐”评级。
