国泰君安：建议增持川大智胜

【今日头条】

建议增持川大智胜

2015年公司三维识别产业将以建库为主，预计2016年开始向高端安防、金融支付等领域投放。预测2015-2017年EPS分别为0.61/0.67/0.77元。行业可比公司PE约95倍，考虑到公司传统产品较高的技术壁垒和三维人脸识别技术极佳的产业化前景，给予公司100倍的PE，目标价为67元，首次覆盖给予增持评级。

【公司评级】

和佳股份目标价上调至47元

公司积极布局医疗信息化产业链，为医院构建全方位的信息化解决方案，进一步绑定和发掘医院资源价值，并与公司其他业务形成新生态圈，打造更具竞争力的商业模式。维持盈利预测2014-2016年EPS 0.40/0.59/0.82元，维持增持评级，参考医疗信息化公司估值，给予2015年PE80X ，上调目标价至47元。

建议增持理邦仪器

凭借持续强大的研发能力，公司已在心电、妇幼诊断、多参数监护等五大领域形成系列产品线，未来有望延展为医疗云平台企业。目前公司心电云平台已在上海落地，未来有基础实现领域和区域快速扩张。预计公司2014-2016年营业收入为5.29/6.64/8.19亿元，EPS为0.07/0.19/0.32元，参照同类公司2015年平均PS14X，对应目标价为48元，首次覆盖给予增持评级。

建议增持桐昆股份

2014年底涤纶景气复苏，维持中长期“PX-PTA-涤纶”利润中枢下移，涤纶景气判断不变，积极探索“化纤供应链金融”，有行业基础和先发优势。预计2015年涤纶长丝至少比2014年多赚100元/吨，且PTA有望扭亏，综合净利有望达到6亿以上。维持增持评级，维持目标价19.5元。

上汽集团目标价上调至38元

公司高起点布局智能汽车等前沿领域，力度与进度超市场预期。下一步将设立海外研发中心，加快新技术的投资与应用，智能化加速提升自主品牌竞争力。上调公司2015年PE至12.6倍，上调目标价至38元。维持“增持”。