中信证券-关注车联网产业链机会
研究报告内容摘要:
核心观点
华为参加上海车展,定位为智能汽车的 Tier1 厂商,对标博世。我们建议重点关注车联网相关标的,如高新兴等。本周模拟盘仓位 85.12%(上周 94.74%),调出高新兴、证通电子,调入中国联通、中兴通讯,加仓星网锐捷,第一重仓股为光环新网。
▍华为进军智能汽车领域,定位汽车电子 Tier1
在 4 月 19 日举行的上海国际车展中,华为以汽车电子 Tier1 的定位亮相,展出了 MEC、智能互联、mpower、华为云、三类传感器等配套解决方案。与此同时,华为宣布与沃尔沃进行合作,为沃尔沃的下一代汽车提供华为云服务系统。此前,华为已经与上汽荣威、北汽 ARCFOX、宁德时代等多家整车厂及汽车零部件厂商达成战略合作,提供 ICT 基础设施及汽车智能化服务。基于华为的战略部署和在车联网+智能驾驶领域的深刻布局,我们认为华为有望填补国内缺少汽车电子 Tier1 供应商的空缺。
▍运营商携号转网进程有望加快
C114 讯,4 月 16 日至 17 日,“携号转网”全国推广工作研讨会(以下简称研讨会)在湖北省武汉市召开,来自全国 31 个省(自治区、直辖市)通信管理局,工信部信息通信管理局、网络安全管理局、三大运营商负责人均参与了研讨会。工信部信息通信管理局局长韩夏对“携号转网”全国推广工作明确提出了要高度重视、压实责任、保障质量三点要求。由于携号转网时间紧、任务重,运营商有望快速转网进程,建议关注运营商携号转网项目订单。
▍中国移动公布 5G 试验型终端中标候选人,华为中兴入围
C114 讯,4 月 19 日中国移动首次集采的 5G 试验型终端中标候选人公布:华为终端有限公司和中兴通讯股份有限公司两家中标。中标候选人为华为(投标不含税单价:4424.78 元,中标份额:60%)和中兴(投标不含税单价:15929.20元,中标份额为 40%)。最终,华为中标 30 台,总中标金额为 132743.40 元(不含税);中兴中标 20 台,总中标金额为 318584 元(不含税)。
▍风险因素:5G 发展不及预期;物联网发展不及预期。
▍投资策略。华为进军智能汽车领域,建议重点关注与车联网相关的标的,如 V2X的高新兴等。本周模拟盘仓位 85.12%(上周 94.74%),调出高新兴、证通电子,调入中国联通、中兴通讯,加仓星网锐捷,第一重仓股为光环新网。