信息科技：关注内生性成长个股 荐3股

　　[摘要]

　　投资要点：

　　行业要闻运营商光网改造提速光缆设备需求将激增联通拟明年启动窄带蜂窝物联网商用中兴通讯首发10GPON智能网关重要公司公告中兴通讯再获337调查初裁胜诉梅泰诺拟60亿元收购互联网行业资产海格通信与特殊机构客户签订2.5亿元订货合同佳都科技投资方纬科技信维通信：公司已成立了5G研究院天孚通信签光通信LENS业务合作框架协议三元达实际控制人增持公司股份中茵股份拟2000万元设立重庆闻泰科技有限公司走势与估值前五个交易日大盘企稳，小步震荡上行，走出了一个右侧上升形态，大多数板块均有上涨，成交量温和放大。中报负面影响消除以及G20维稳因素导致个股活跃度有一定提升。在此氛围下，通信板块走势略强于大盘，通信行业上涨1.69%，子行业中，运营类上涨0.71%，设备类上涨1.86%，跑赢沪深300指数1个百分点。个股方面复牌类以及前期滞涨个股涨幅居前，如同洲电子、鑫茂科技和信维通信，这与我们上周周报中提出关注要点相符合；而高位停牌后复牌以及预期兑现个股跌幅居前，如梅泰诺、吴通控股和神州数码。由此可见，在大盘转强之际，通信个股的弹性必将显现。截止到9月6日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为53.54倍，相对于全体A股估值溢价率为283%。本周通信板块相对估值溢价率呈现震荡上行趋势。

　　投资策略本周大盘主要以温和盘升为主基调，盘中热点开始具有持续性，显示出市场的有效性，赚钱效应明显提升。随着中报结束，个股负面影响消除，各品种开始从下半年的预期出发，重新挖掘新的估值定位。本周通信板块中我们一直以来强力推荐的光通信子板块在运营商招标消息刺激下持续保持强势，后续仍值得重点关注，通信其余各子板块活跃度均有上升，给予通信行业后市看好评级。结合下半年通信行业景气度集中领域与技术演进的关键时点，我们认为通信个股在对应的概念与成长特性上值得重点关注。具体品种将集中在光设备、移动支付和物联网等子行业中，操作方面低吸以上板块中趋势较好的个股。股票池推荐硕贝德、华星创业和永鼎股份。