[摘要]

　　1.国家互联网信息办公室2月4日发布《网络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》，标志着中国的安全可控进入到实质性的运行阶段，后续的产业效应将会进一步发酵和爆发。

　　2.周观点：继续以业绩增长、估值为依据下的信息基础设施建设、国家信息安全、运营商数字化转型以及国企改革等标的。

　　本周关注网络安全与国产替代自主可控概念如烽火通信（基于包括网络流量管控取证龙头）、中国软件（包括数据库、操作系统、服务集成的关键卡位者）、大唐电信（党政军以及关键行业的核心芯片与设备提供者）、中兴通讯（信息基础设施关键设备提供者）等公司。

　　3.风险提示：审查办法为征求意见稿，未来部分内容可能存在不正式采纳风险；自主可控技术发展不能满足市场需求，发展情况不及预期。