停牌三个多月之久,中航电测(300114)于6月13日发布发行股份购买资产并配套融资的预案,公司拟将汉中101航空电子100%的股权收入囊中,从而进一步加大军品业务在公司主业中的占比。
借收购“敲开”军品市场
根据本次重组预案,中航电测拟以11.54元/股向汉航集团、北京一零一、同心投资等七名投资者发行3379.55万股,收购其持有的汉中101航空电子100%股权。同时,拟以11.54元/股向佳恒投资、中航产业投资和中航科工非公开发行不超过1126.52万股,募集配套资金1.3亿元,用于补充流动资金。
公司表示,2011年公司制定了“十二五”发展规划,确定了航空和军工产品、测力称重、精密机电元器件、机动车检测和物联网产品等五个业务发展方向,采取民品与军品并重、内生式与外延式增长相结合的发展途径。但长期以来,公司航空军品收入所占比重一直较小,机载产品、系统产品研究开发和制造能力相对较弱,系统集成经验不足。
汉中一零一主营业务以军品配套为主,军品收入占总收入的95%以上,应用领域包括直升机、运输机、教练机、无人机、通用飞机等,拥有完整的产品开发、生产、销售、服务体系,其主导产品机载配电管理系统市场占有率为全国同行业前列。
技术与盈利实现双“突破”
公司表示,中航电测拥有领先的应变、应力传感测量等核心技术;汉中一零一拥有自动配电管理技术、测量控制技术、各类传感器技术等核心技术。通过关键技术的联合发展和技术攻关,中航电测将逐步形成多种物理量测量方式的专业优势,促进公司在新型传感器等新兴市场的突破。
根据中航电测2012年年报,其2012年实现营业收入5.68亿元,归属于母公司净利润4766.03万元;本次交易标的汉中一零一,2012年实现营业收入1.12亿元、归属于母公司净利润2352.14万元。公司表示,本次交易完成后公司的资产规模和盈利能力均将有所提高。
同时,中航电测与交易方汉航集团、北京一零一等签署了《盈利预测补偿协议》。根据协议,汉中一零一在2013年、2014年、2015年拟实现的扣除非经常性损益后归属于中航电测的预测净利润分别为3169万元、3901万元和5474万元。若低于盈利预测,汉航集团、北京一零一、同心投资、同德投资、同力投资、同创投资和开琴琴同意就差额部分进行补偿。