中证网解读：万丰奥威4.5亿元进军新材料

　　停牌1月有余的万丰奥威发布公告称，公司拟以现金方式出资45350万元收购上海达克罗涂复工业有限公司100%股权。公司称，收购上海达克罗，符合公司的“十二五”发展战略规划，收购完成后，可以实现公司从汽车零部件产业向环保新材料、新工艺等新兴产业的转型与升级。

　　上海达克罗公司主要从事达克罗涂覆领域的涂覆加工及涂覆溶液、涂覆工艺及涂覆设备的研发、制造与销售业务。前三季度，公司的净利润为3470.75万元，营业收入为14611.68万元，截至9月30日，公司的资产总额17976.41万元，净资产1932.78万元。

　　按照上海达克罗2012年度净利润6,487.02万元的水平测算，本次收购市盈率倍数仅为6.99倍，但公司指出，这一价格较目前公司动态市盈率21.12倍相差较大，也低于公司所处机动车零配件与设备行业的最近一月平均市盈率20.56倍。

　　出让方承诺标的公司2013年、2014年、2015年度净利润分别不低于5478万元、8800万元和9680万元。若不达标，出让方向将向受让方支付现金补偿。

　　2013年1-9月，万丰奥威实现公司实现营业收入32.61亿元，同比增长7.76%；实现净利润2.16亿元，同比增长28.81%，每股收益0.55元。

　　资料显示，作为国内最早开展达克罗涂覆加工业务的公司之一，经过多年的培育，国内合资整车厂商基本上都是上海达克罗的客户。上海达克罗不仅具备了汽车零部件的加工能力，同时也具备了在地铁、高铁、风力发电、航天航空、军工等领域加工及技术能力，是通用电气国内业务的唯一供应商。