本报记者 王小伟
影视传媒行业两大龙头公司光线传媒（300251）、华谊兄弟（300027）6月24日晚间“携手”公布非公开发行股票预案，拟分别募资28亿元和25亿元，加码影视业务。
光线传媒资本结构将优化
光线传媒非公开发行股票预案显示，公司此次拟非公开发行不超1.4亿股，募资总额不超28亿元，扣除发行费用后将全部投入电影、电视剧和电视栏目投资项目。公司认为募集资金项目实施后，将有利于强化公司在文化传媒领域的竞争力，为提高公司盈利能力并保持可持续发展奠定坚实基础。
光线传媒此次发行对象为包括公司控股股东光线控股在内的不超过5家特定对象，其中光线控股认购金额不低于2亿元，认购股份比例不低于7.14%。除光线控股之外，公司此次发行尚无其他确定的对象。
其中，光线传媒电影项目总投资33.8亿元，募集资金拟投入额22.82亿元，计划2014年6月至2017年5月投资影片32部，包括大制作影片15部，中小制作影片17部；电视剧项目总投资1.98亿元，拟全部以募集资金投入，计划2014年6月至2017年5月投资电视剧5部；电视栏目项目总投资3.2亿元，拟全部以募集资金投入，计划2014年6月至2016年5月投资电视栏目4个。
定增完成后，光线传媒的资本结构将得到优化。作为大投入的影视行业，光线传媒公司资金需求量较大，根据 2013 年 10 月 26 日公司第二届第八次董事会决议，公司拟发行总额 7.5 亿元短期融资券，其中，第一期为 4 亿元，2014 年 6 月 13 日，公司控股股东拟向公司提供财务资助，总额为 8 亿元。上述债务融资实施后，预计公司的资产负债率提升到约 44%。考虑上述债务融资的因素，通过本次非公开发行，公司资本结构将更加优化，资产负债率将从约 44%降低至约 26%。
华谊兄弟欲建综合传媒娱乐集团
华谊兄弟募资额较光线传媒略低。公司《2014年非公开发行股票预案》显示，此次拟非公开发行不超1.2亿股，募资总额不超25亿元，扣除发行费用后将全部用于影视剧项目以及偿还银行贷款。
华谊兄弟表示，此次发行对象不超过5名，为符合规定的基金公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者及其他境内法人投资者、自然人。
华谊兄弟称，按照公司拟投资影视剧的投资额及公司的投资比例，保守估计公司为实现影视剧项目的产能目标所需投入的资金为20亿元，公司拟使用本次募集资金20亿元投入该项目。其中，公司预计投资电影12部，投资预算合计17.34亿元，包括超大型影片、大制作影片各5部，中小制作影片2部；电视剧拟投资192集，投资预算为2.66亿元。此外，华谊兄弟拟使用本次募集资金5亿元用于偿还银行贷款。
华谊兄弟表示，本次发行使公司影视业务得到增强，各业务板块的协同效应得以进一步充分发挥，从而全面增强公司的市场竞争力，提高公司的持续盈利能力。公司认为，本次发行是公司持续进行产业布局之后，实现“中国首屈一指的影视娱乐综合传媒集团”这一战略目标的重要战略措施。
