2014年仅剩下一个来月,上市公司今年的业绩冲刺也进入倒计时阶段,根据同花顺统计,截至昨日已经有999家上市公司披露了年报预告,其中预喜的公司达到648家,占比超过六成,155家公司实现业绩翻倍。从二级市场来看,业绩出现明显预增的公司,受到资金的追捧,部分上市公司的大股东和高管也加入抢筹大军。有机构指出,年报行情是A股市场的例牌,每年都会被炒作,投资人可以根据三条线路进行布局。
年报预披露多数公司预喜
进入年底,上市公司的年报预披露正在紧锣密鼓地展开,截至昨日,沪深两市共有999家上市公司披露了今年的年报预告,其中,业绩大增、预增、扭亏、续盈等预喜公司共有648家,占已披露年报预告家数的比例为64.8%。155家公司的业绩实现翻番,其中东光微电、爱康科技、新洋丰、福瑞股份等4家公司的业绩增长上限更是突破1000%。
东光微电以明显的优势成为目前的预增王。公司预计2014年净利润与上年同期相比扭亏为盈2.19~2.4亿元,同比增长1475.03%~1606.88%。东光微电今年前9个月还亏损2393.26万元,之所以一夜变土豪,主要是由于成功重组,收购了北京弘高建筑装饰工程设计有限公司100%股权。与东光微电类似,新洋丰的情况也如出一辙,通过重组从服装企业变身化肥企业,业绩由此暴增12倍。
与上述两家公司相比,爱康科技的增长则是来自主营业务,公司预计全年将实现净利润9000~13000万元,同比增长1065%~1537%。对于业绩大增的原因,昨日信息时报记者致电爱康科技,公司相关负责人表示,受政策引导和市场驱动等因素的影响,我国光伏产业形势有所好转,市场稳步扩大。公司光伏制造板块和光伏发电板块业务均取得了较快的发展。 不过昨日记者仔细观察发现,除了因为部分业务出现上升之外,前期基数较低也是预增的一大原因,去年其年利润只有845.3万元。
“通常来说,业绩出现暴增,都有偶发因素,重组或者前期基数较低的情况较为普遍,不过从整体来看,今年上市公司的业绩质量不错,多数公司利润都是通过主营业务增长来实现,特别是符合经济转型行业方向的上市公司,得到相关政策的大力扶持,业绩更是突飞猛进,如盛路通信预计2014年业绩最大增幅达到960.61%。业绩变动的原因跟国内通信行业积极推进4G和宽带网络基础设施建设有关,而类似这样的公司还有很多。”长江证券分析师杨一鸣昨日表示。
大股东抢筹预增股表现抢眼
年报行情向来是A股市场的例牌菜,部分嗅觉灵敏的资金已经开始布局年报预增股。不少业绩预增的个股近期表现抢眼。如上述提到的盛路通信从11月1日以来,已经上涨逾40%。 在三季报中,世纪华通预告今年其净利润预增120.00%~170.00%。此外,中远航运、粤水电、兔宝宝、广陆数测、银禧科技等37只个股的涨幅超过10%,表现强于同期大盘。
不少上市公司的大股东和高管看着自家业务的发展蒸蒸日上,不但开始惜售公司股票,甚至开始大力增持,展开抢筹行情。如海格通讯11月12日公布非公开发行预案,拟发行股票数量不超过7500万股,占当前股本比例7.5%,发行价格15.76元,拟募集资金总额不超过11.82亿元,参与对象为大股东和员工持股计划。从业绩预告来看,海格通讯预计2014年净利润变动区间为3.9~4.9亿元,同比变动幅度为20%~50%。
今年业绩预增预计70%~120%的万安科技近期也大手笔增持,11月11日公司发布公告 ,公司控股股东万安集团有限公司于2014年11月10日通过交易系统增持30万股,增持均价13.79元/股,占总股本的0.145%。万安集团计划在未来6个月内,合计增持不超过总股本2%的股份,总股数不低于30万股。
此外,鹏博士、欧菲光、东方园林等多家预增上市公司也在本月得到了大股东或高管的增持。西部证券分析师陆冬青表示,相比普通投资人,上市公司的大股东、高管掌握着公司的发展动向,对于上市公司发展情况和未来业绩了解的更为透彻,其增减持动向代表未来行情和产业发展的动向。
投资指南
三条线路挑选预增股
东吴证券研报指出,业绩浪是每年A股市场上必不可少的一道风景。根据历史情况分析,年报的炒作通常有三波。第一波为预期炒作,通常在三季报公布后,上市公司开始披露年报预告,业绩出现明显提升的公司成为资金的猎物。第二波为年报预披露炒作,首批公布年报的公司,如果业绩超预期,往往会有一波拉升行情。第三波是披露完毕之后,如果公司有分红送转等市场喜爱的题材,可能还会再被接力炒作一波。
对于如何选择年报预增股,东吴证券表示可以循着以下三个线路寻找投资标的。
1.选择行业。一般来说,同一行业中多家公司预告业绩均出现有明显增长的话,这个行业的整体业绩今年都会相当不错,值得重点关注。特别是符合转型预期的行业,想象空间巨大,未来股价提升的可能性也高,投资人可以重点关注。相反一些行业如果处在不景气周期,即使业绩出现好转,也要尽量避开。
2.剔除非经常性损益。在选择预增股时,为了保障上市公司业绩增长的可持续性,投资者要先剔除一次性收入,毕竟这类收入增长对公司的发展影响有限。其次,业绩的增长要确实对公司经营的改善有贡献,所以投资者要剔除去年同期基数过低甚至亏损的公司。
3.观察机构动向。可以重点选择主力机构在三季度建仓,特别是同一公司、多只产品抱团持有,筹码集中度较高的年报预增股。这类公司经过机构筛选,并且重仓持有,一般较有业绩保障,不会轻易变脸。