虽没有苏宁张近东那般显山露水,但昝圣达在江苏资本圈的影响力无人小觑。
黑牡丹昨日披露定增融资方案,昝圣达及其旗下公司将耗资9亿元参与认购。此前,昝圣达还陆续参与了综艺股份及精华制药的定向增发,两单合计斥资已逾17亿元。
据上证报记者了解,在一级市场完成财富积累的昝圣达,正顺势向二级市场渗透,以打通项目资源及资本运作脉络。另一方面,以上海综艺控股为平台,昝圣达切入资产管理业务,旗下“长余”系列基金产品在私募圈已声名鹊起。
定增只恋省内股
现年51岁的昝圣达,此前的财富拼图主要围绕一级市场利益链展开,核心平台是南通综艺投资,旗下唯一一家上市公司是综艺股份。关于其PE投资的战绩,以洋河股份“8年增长670倍”的故事为最。
但去年以来,昝圣达在资本市场的高调“出镜”,却都与定向增发有关。
黑牡丹昨日披露,公司拟以6.44元每股的价格,向控股股东常高新集团以及上海综艺控股、昝圣达、杨廷栋非公开发行不超过2.48亿股,募集资金不超过16亿元,主要用于偿还借款及补充流动资金。其中,昝圣达个人认购7亿元,其旗下上海综艺另认购2亿元。交易完成后,昝圣达将控制黑牡丹13.38%股份,成为公司第二大股东。
往前追溯,今年2月,精华制药定增方案出炉,公司拟发行6000万股,募资6.95亿用于补充流动资金。值得注意的是,昝圣达将承揽其中4500万股,花费约5.2亿元。本次发行前,南通产控持股41.3%,昝圣达旗下的综艺投资持股16.5%。定增完成后,昝圣达及综艺投资将合计持有精华制药30%的股份,南通产控的持股比例降至35.62%。
细看不难发现,昝圣达相中的两个标的有不少共同点。比如,两家公司都位于江苏,均系国资控股,发行完成后昝圣达都是二股东。“这与综艺系的投资风格及资源优势有关,”江苏某投资圈人士说,综艺投资在PE界浸润多年,与当地政府部门有着熟络的关系,对本土企业的经营情况了如指掌,“二股东的位置具有一定话语权,又可进可退,更利于资本运作。”
值得一提的是,黑牡丹明确表示,在本次定增募资的支持下,公司将整合内外资源,挖掘新的利润增长点,以实现产业投资目标,实现跨越式发展。精华制药在定增预案中表示,昝圣达持有的其他资产与公司存在同业竞争可能,为避免及解决同业竞争,综艺投资及昝圣达承诺,未来36个月内,昝圣达将持有相关企业的股权转让给上市公司或对外出售给第三方。
“这可以理解为释放一种信号,相关公司可能会进行产业并购。”市场人士认为。
另一方面,综艺投资手中项目储备颇丰。综艺集团网站介绍,公司股权投资已经覆盖新能源、信息科技、金融、先进制造、高端消费品、医药化工、现代牧业等诸多高成长行业,成功培育十多家境内外上市公司。综艺股份旗下的核心PE平台江苏省高科技产业投资有限公司(简称“江苏高投”)前期涉猎项目较多,但因退出渠道受限,公司不得不调整思路,“以退促投”,盘活存量投资,甄选优质项目。
昝圣达对综艺股份的变相增持,则显露出明显的资本运作痕迹。今年5月,综艺股份定增收官,实际控制人昝圣达出资12亿元包揽全部定增股票,价格为6.17元每股。该预案去年5月发布后,综艺股份进入高密度的资本运作期,先后收购了掌上明珠等公司,大举加码移动互联网领域。公司最新股价为10.1元,昝圣达所认购的股份浮盈已有64%。