作为新退市制度下首家拟主动退市的公司,*ST二重由于回购要约收购价过低,回购方案遭到部分投资者抵制。昨日下午,*ST二重在上交所的“上证e互动”平台上召开了投资者说明会,一一回应市场的种种疑问。
回购价如何确定?
春节放假前最后一个交易日,*ST二重实际控制人国机集团公布主动退市方案,其拟以2.59元/股的价格向全体股东发起要约收购,以终止*ST二重上市地位。
对于*ST二重主动退市的行为,市场褒贬不一。而贬的地方,恰恰在于要约收购价上。有投资者认为,2.59元/股的要约收购价实在是太低了。在昨日的说明会上,有投资者反映,其在2011年3月初购入公司股份,到现在目前已亏损80%多。
对此,国机集团资本运营部部长王博昨日回应称,国机集团此次要约收购是为了给投资者提供主动退出投资的路径选择。“本次要约收购价格符合法律法规的规定。同时,本次要约收购价格参考了公司停牌前的若干个交易日的均价,相对于2014年4月28日(公司停牌前的最后一个交易日)的收盘价2.35元/股及其前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值2.35元/股,溢价比例为10.21%。”
与此同时,国机集团的董事会秘书刘冰表示,是否接受要约是股东的自由选择。“如果本次要约收购成功,接受要约的股份将过户到国机集团,未接受要约的股份仍是原股东的。”
要约收购成功才能主动退市
有投资者也问:*ST二重未来是否有重新上市的可能?
*ST二重的董事会秘书王煜则回应称,根据规定,重新上市必须具备“最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据”的条件。
“按目前的规则要求,假设公司2015年盈利,最早也将在2018年以后才能申请重新上市。公司目前的工作重心是实现持续经营。在条件具备时,积极争取重新上市。公司目前尚没有重新上市时间表。”王煜这样强调。
根据相关规定, 持股10%以下的为社会公众股,目前公司社会公众股合计持股比例为17.5%。因此国机集团至少需要收购7.5%以上比例的社会公众股,即收购1.72亿股以上的社会公众股,才具备主动退市条件。
为何两大股东不参与要约收购?
在此次的要约收购方案,公司有两大股东已表态称不参与此次的要约收购,其中一股东是中国华融,其目前持有*ST二重2.53亿股;另外一股东是公司的关联股东中国二重集团,其目前则持有*ST二重16.39亿股。
昨日,有投资者也质疑道:国机集团提出要约,连自己下属公司都不接受,这是否说明之间存有矛盾呢?
对此,国机集团资本运营部部长王博表示,中国华融获悉有关情况时间较短,无法及时履行金融资产处置转让的内部决策程序,因此中国华融决定在要约收购期限内,不接受国机集团本次要约收购,但保留在要约收购期限届满后的余股收购期限内向国机集团售出所持股份的权利。因此不排除中国华融在余股收购阶段卖出公司股票的可能性。无论中国二重集团是否接受本次要约,其所持二重重装的股份均已由国机集团实际控制。在本次要约收购中,中国二重集团作为公司的非社会公众股东,其是否接受要约并不影响二重重装主动退市这一要约收购目的的实现。因此,国机集团无需通过要约收购等市场交易方式有偿取得已实际控制的二重重装股份。