华凯创意拟15亿元收购易佰网络90%股权 布局跨境电商业务

　　中证网讯（记者 段芳媛）华凯创意（300592）9月16日晚间发布重大资产重组交易草案，公司拟以发行股份、可转债及支付现金相结合的方式，购买易佰网络90%股权，本次交易作价15.12亿元。同时，公司拟向特定投资者发行股份、可转债募集配套资金不超过3亿元，用于支付本次交易的现金对价和相关费用。

　　业绩承诺超5亿元

　　草案显示，此次交易中，华凯创意拟以股份、现金及可转债支付的比例分别为81.03%、17.71%和1.26%，对应支付的交易价格分别为12.25亿元、2.68亿元和1900万元。其中，发行股份购买资产的发行对象为南平芒励多等9名标的公司股东；发行可转债购买资产的发行对象为南平芒励多；股份发行价格及可转债初始转股价格均为9.8元/股。

　　同时，华凯创意与业绩承诺方南平芒励多、罗晔、南靖超然、易晟辉煌签署了《盈利预测补偿协议》。业绩承诺方承诺，标的公司2019年、2020年、2021年实现扣非后归母净利润分别不低于1.41亿元、1.7亿元和2.04亿元，业绩承诺总额达5.15亿元。

　　草案显示，除承诺净利润指标外，易佰网络管理层股东还表示将尽最大努力促使易佰网络实现约定的现金净流量、存货周转率等指标。其中，2020年、2021年经营活动现金净流量合计为正，且2021年经营活动现金净流量为正；2019年至2021年，每年的存货周转率不低于2.8次/年。

　　业内人士指出，此次并购是华凯创意自2017年上市以来首次推出的较大规模并购重组交易。通过此次交易，上市公司将获得宝贵的产业并购经验，为未来持续并购、整合产业资源、丰富公司发展方式打下良好的基础。

　　另外，华凯创意表示，此次交易不会导致上市公司实控人发生变更，不构成重组上市。

　　布局跨境电商业务

　　资料显示，易佰网络是一家依托中国优质供应链资源、以市场需求为导向的跨境出口零售电商企业，主要通过亚马逊、ebay等第三方电商平台向国外终端消费者销售多种品类商品，销售网络覆盖欧洲、北美洲、大洋洲、亚洲等多个地区。

　　2017年、2018年及2019年1-4月易佰网络分别实现营业收入9.16亿元、18.13亿元及10.22亿元；实现归属于母公司所有者的净利润分别为3686.23万元、9018.42万元及-705.79万元。

　　华凯创意相关负责人表示，2019年1-4月，易佰网络针对核心业务员工实施了较广泛的股权激励，由此一次性确认股份支付费用7666.59万元。该费用计入非经常性损益，导致当期净利润为负，但当期扣非后归母净利润为5101.1万元。同时，长期来看，该举措将核心员工与公司股东利益进行捆绑，共享发展收益，进一步保证了核心业务团队的稳定性及公司的持续盈利能力。

　　另外，易佰网络表示，公司对单个国家不存在重大依赖，贸易摩擦未对公司的经营活动和持续盈利能力产生重大不利影响。财报显示，从2017年至今，易佰网络在美国地区的销售收入约占总营收的20%，并且，随着欧洲、东南亚、南美洲和非洲等发展中国家和地区销售收入的提升，美国地区销售所占比重呈下降趋势。

　　此次交易完成后，易佰网络将成为华凯创意的控股子公司。华凯创意将在现有业务基础上增加跨境出口电商相关业务，产业布局得到进一步完善和优化。

　　华凯创意称，上市公司与易佰网络的整合优化将会打造新的利润增长点，有助于增强上市公司的盈利能力和综合竞争力，给投资者带来持续稳定的回报。