“次新股+周期股”两手抓
中国证券报·中证网
中证网综合报道，红周一行情并未延续，昨日主要指数小幅回落，量能并未显著放大，周一逞强的成长股昨日领跌。从近期的行情来看，市场热点虽然快速变换，但是政策暖风吹下，国企改革、PPP类总体维系强势，而在控制仓位的操作中，券商多看好周期股与次新股两手抓的配置方式。
中信证券指出，结合中观数据，建议2月份周期股和次新股两手抓，布局景气主线。一是上游盈利复苏继续向中游传导，中游制造业毛利率普遍滞后PPI大约1-3个季度，建材、工程机械景气持续改善值得布局。二是受环保政策影响较大的化工和造纸，由于产能受限，供需状况有利于持续提价，有利于景气改善。三是春节反映出来的旅游景点、票房等消费数据略超预期。消费升级自然是长期布局的主题，建议关注大消费中的旅游、医疗和传媒等板块。
长江证券指出，目前市场的核心驱动因素仍是经济预期，而且目前流动性尚不具备持续收紧的条件。建议配置周期行业钢铁、采掘、有色、建筑及景气向上的休闲服务行业，主题方面关注次新股、国企改革和PPP等。
不过，从2017年1月产业资产增减的数据来看，TMT行业中电子率先出现产业增持，巴士在线、佛山照明和欧菲光等个股净增持较多。分析人士认为，这或许意味着部分资金心态的转变。
