浦发上半年净利润同比增长33.49%

　　中证网讯 14日晚间，浦发银行发布《2012年半年度报告》。半年报显示，今年上半年浦发银行实现营业收入为 400.03亿元，比2011年同期增加81.38亿元，增长25.54%；实现税前利润225.47亿元，比2011年同期增加56.09亿元，增长33.12%；税后归属于母公司股东的净利润171.93亿元，比2011年同期增加43.13亿元，增长33.49%。

　　和已经公布半年报的兴业银行、华夏银行一样，浦发银行的净利润增长情况好于市场预期。但分析人士仍然担心上市银行下半年的业绩会受累于不良资产上升、利差收窄等不利因素。

    息差收入或已见顶　　 

　　浦发银行上半年总资产为30,364.32亿元，比2011年底增加3,517.39亿元，增长13.10%；本外币贷款余额为14,524.37亿元，比2011年底增加1,210.01亿元，增幅9.09%。公司负债总额28,725.37亿元，其中，本外币存款余额为20,617.49亿元，比2011年底增加2,106.94亿元，增幅11.38%，期末人民币和外币存贷比分别为70.34%和59.66%，严格控制在监管标准之内。

　　报告期内浦发银行的平均资产利润率(ROA)为0.60%，比上年同期上升了0.04个百分点；加权平均净资产收益率(ROE)为10.86%，比上年同期上升了0.90个百分点。报告期内，公司继续努力控制各类成本开支，成本收入比率为28.77%，较去年同期的33.12%继续下降4.35个百分点。

　　在浦发银行业务收入中，贷款业务收入仍是主要部分，占业务收入比重的61.89%，受益于贷款规模扩大和净息差逐步提升，贷款业务收入较去年同期增长39.68%；报告期，浦发灵活调整投资结构，与同业间资金业务规模增长迅速，业务收入增幅较大。今年上半年浦发银行的拆借利息收入高达29.37亿元，占业务收入的比例为3.73%，同比增长达1,048.25%。

　　和浦发银行一样，已经披露半年报的兴业银行和华夏银行的利润来源也仍然是贷款业务。

　　兴业银行实现利息净收入346.08亿元，同比增加56.2%，手续费及佣金净收入62.18亿元，同比增加64.0%。

　　华夏银行实现利息净收入171.94亿元，同比增加20.6%，手续费及佣金净收入19.99亿元，同比增加30.9%。

　　平安证券分析认为，二季度或将是兴业银行息差的顶点，在货币政策宽松取向确立、有效信贷需求仍不足、利率市场化继续推进的共同作用下，息差将在下半年见顶回落。

　　资产质量显隐忧　　 

　　报告期末，按五级分类口径统计，浦发银行期末后三类不良贷款余额为 76.88 亿元，比2011年底增加18.60亿元；不良贷款率为0.53%，较2011年底上升 0.09 个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达到414.03%，比2011年底下降了85.57个百分点。报告期末，浦发银行的资本充足率为12.21%，核心资本充足率8.90%。

　　浦发银行方面指出，受地域经济影响,公司2012上半年度新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区，其他地区的贷款质量基本保持稳定。针对温州和杭州地区2012年上半年度增加的信用风险，公司在计提贷款准备金时已经予以考虑。

　　兴业银行的半年报也显示，该行上半年不良贷款余额较年初增长13.3%，不良率0.40%，较年初上升2bps，拨备覆盖率455.95%，较年初上升70.8个百分点。核心资本充足率和资本充足率分别为8.36%和11.25%。

　　平安证券虽然认为，兴业银行上半年大幅计提拨备后，存量资产拨备需求基本已全部到位。但研究报告也发布了“行业范围内资产质量大幅恶化、存款端利率市场化推进速度快于预期。”的风险提示。

　　虽然截至2012 年6 月末华夏银行的不良贷款余额为56.84 亿元，不良贷款率为0.85%，资产质量从数字上看环比有所改善。但该行逾期贷款的余额上升较快，6 月末的余额为58.6 亿元，比年初增长31%。

　　中银国际认为华夏银行评级面临的主要风险包括，制造业、批发零售业和房地产业的资产质量恶化的速度超过预期；资本金压力较大，可能有新的再融资方案。