机构推荐：周三具备爆发潜力15金股
周佳 整理中国证券报·中证网
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本文涉及的个股分析来源于券商研究报告，仅为分析人士对该个股的个人观点，不代表中证网观点。股市有风险，投资须谨慎。
1、苏泊尔：内销 出口均恢复增长
事件：
我们近日参加了苏泊尔2012年度业绩说明会，与董事长苏显泽先生、总经理戴怀宗先生、财务总监徐波先生、董秘叶继德先生对公司2012年经营情况以及2013年的经营展望进行了深入了交流。
点评：
2013年公司收入将恢复性增长。炊具内销业务12年上半年受“锰超标”事件影响市占率下滑，但目前市占率恢复到历史最高的44.9%；新品类中厨房工具品类2012年维持46%的高速增长，占炊具内销12%；2012年电器新品类增长约15%。
积极布局线上线下渠道。三四级市场进一步布局，12年公司在县级及乡镇新增超过5000家网点；12年公司电商渠道收入增长160%。
出口业务：SEB订单恢复增长，未来主要是小家电的订单转移。12年SEB炊具订单11.3亿，SEB小家电订单6.5亿。预计13年SEB订单21亿左右，同比增长17%，其主要来自小家电订单的增长约增长38%。
盈利预测及投资建议：预计2013-2014年EPS分别为0.87元、0.97元，同比增速分别为18.0%、11.8%，对应目前股价的PE分别为14倍、13倍。我们维持公司的“增持”评级，建议投资者关注公司业务未来的增长情况。
风险提示：铝等原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧；人民币汇率大幅波动。（兴业证券 姚永华）
