中证解读：中天科技拟22.5亿收购大股东旗下三公司

　　中证网讯 中天科技(600522)5月24日晚间发布资产收购预案，公司拟收购控股股东中天科技集团等持有的中天合金、中天宽带、江东金具三家公司100%股权，并募集配套资金。公司股票将于5月25日复牌。

　　根据方案，上述标的资产交易金额为22.49亿元，按14.69元/股的发行价格计算，公司此次合计发行数量为15311.30万股。同时，公司拟以不低于16.46元/股，向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过6亿元，拟用于中天宽带4G智能电调天线研发及产业化项目、中天合金高精度无氧铜深加工技术改造项目、江东金具绝缘子、避雷器系列产品技改项目，以及补充三家标的公司的流动资金。上述交易完成后，中天科技集团预计持有公司股份约3.06亿股，持股比例由交易前20.08%增至29.10%，仍为上市公司控股股东。

　　方案显示，其中，中天宽带致力于网络通信设备产品的研发、生产，已经成为中国电信、中国移动、中国联通、国家电网、南方电网等客户的长期战略合作伙伴和相关产品的主流供应商。同时，中天宽带于2014年开始进入天线领域，研发并生产基站天线、吸顶天线、美化天线、微波天线等全系列产品。其2014年度实现营业收入4.75亿元，净利润7111万元。

　　此外，中天合金主要从事一般铜材的压延加工、销售以及铁路贯通地线的研发、生产与销售，主要面向电网企业和光伏企业销售。中天合金近三年在稳固铜带、铜管、铜杆等原有产品质量的基础上，相继开发了高精度铜带系列产品、铁路贯通地线产品、铜排产品等新产品，该等产品目前已经拥有较为稳定的市场，获得了用户的广泛认可。其2014年度实现营业收入10.03亿元，净利润3235万元。

　　而江东金具是一家专业从事特高压线路金具、配网金具、光缆金具及通信附件设计、生产的高新技术企业，其主营业务包括金具（线路金具、光缆金具）、绝缘子以及光伏支架，涉及电力、通信及新能源三大板块。目前，江东金具的产品已销往东南亚、中东、欧美以及非洲等诸多国家和地区。其2014年度实现营业收入3.49亿元，净利润4510万元。

　　业绩承诺方面，根据标的公司2015年第一季度经审计财务数据以及《资产评估报告》，标的资产2015年、2016年及2017年的合计预测净利润分别不低于14241万元、15603万元和17909万元。