星辉娱乐关于公司创业板配股申请文件反馈意见的回复

　　中证网讯 星辉娱乐8月30日早间发布公告表示，根据出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（170748号）的要求，星辉互动娱乐股份有限公司（以下简称“星辉娱乐”、“发行人”、“公司”或“上市公司”）、本次创业板配股的保荐机构广发证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”），就有关问题进行了补充调查，并出具如下回复。  

　　证监会表示，申请人前次拟通过非公开发行募集资金 15.56 亿元，用于收购 IP 资源、购置办公用房以及增资西班牙人足球俱乐部等，后更改为通过本次配股募集资金 11.2 亿元，用于游戏研发、偿还有息债务以及补充流动资金，其中游戏研发拟投入 3.2 亿元。请申请人说明拟研发游戏的名称、研发开始时间、目前开发进展及已投入研发费用情况；请说明游戏研发的确定性、预计研发周期及产品上线的时间；请补充说明拟研发游戏的预计运营模式、用户及预计效益状况；请申请人详细列示游戏研发的资金投向及非资本性支出情况，并请说明资金投入金额及方向的合理性、合规性。 

　　公司表示，本次配股募集资金投向的游戏研发项目周期为 5 年，建设开发期为 2 年，年均净利润为 3,412.38 万元，税后内部收益率为 33.75%。上述游戏研发的确定性主要表现在以下几点： 

　　第一，目前我国游戏市场发展稳健，市场规模稳定增长，行业附加值高，利润水平一直处于较高的水平，公司开展该等游戏研发项目可提高公司收入水平和盈利水平。 

　　第二，最近三年公司游戏业务收入分别为 26,090.44 万元、46,045.14 万元、112,982.17 万元，占主营业务收入比例分别为 10.42%、27.85%、48.88%，公司游戏业务收入逐年增长，占比逐年提高，发展态势良好，逐渐成为公司的主要业务之一。未来，公司将继续发挥游戏全产业链变现的体系优势，在 IP 资源、研发发行人才、渠道平台建设等方面进行战略储备，保持游戏业务的高增长势头，进一步提升游戏板块的营收和利润表现。  

　　第三，公司拥有由多位业内资深核心人才和技术骨干带领的研发团队，报告期内成功研发了《倚天》、《龙骑士传》、《思美人》、《小小三国志》等 25 款游戏产品，具有厚实的精品游戏研发经验。