海越股份重组获无条件通过 海航在国内资本市场又创佳绩

　　中证网讯（记者 欧阳春香）近期备受关注的海航集团在国内资本市场接连迎来利好消息，先是9月19日，海航现代物流旗下的海越股份收到证监会通知，公司发行股份购买资产暨关联交易事项经上市公司并购重组审核委员会审核，获得无条件通过。

　　紧接着在9月25日，中国银行业协会专职副会长潘光伟表示，银行启动对企业并购的检查是出于审慎经营，但银监会并未要求对海航的并购交易进行检查。

　　上述一连串事项充分表明：诸如海航这样的特大型民营企业，只要在符合政策的方向上做好企业的经营，政府和有关部门对相关企业的海外并购交易、境内资本运作支持的态度是一以贯之的。

　　在国内资本市场层面，若用放大镜去解析这一政策的连贯性，海越股份的快速过会便是特别值得一书的一个案例。

　　从申报材料到无条件过会仅用了4个月时间

　　重溯此次交易的时间线。

　　今年4月21日，海航集团旗下的海航现代物流，从原大股东手中受让海越股份控制权并完成工商变更登记；

　　5月22日，海越股份召开董事会会议，审议通过了发行股份购买资产暨关联交易的相关议案；

　　6月22日，海越股份并购北方石油的议案获得股东大会通过，4天后向证监会申报核准材料；

　　7月27日，证监会出具一次反馈意见通知书；

　　9月19日，此次交易获得证监会无条件通过，9月20日股票复牌。

　　分析人士指出，此次海航集团在半年内完成了资产注入，不但显示了海航在此项交易上操作的高效，另在并购重组审核趋严的大背景下，4个月便完成过会更显示了监管部门对公司及项目的认可。

　　此次重组方案过会，标志着海航集团深耕石化产业的决心，完成了“加工+仓储+物流+贸易+零售”一体化的产业链布局。海越股份或将被打造成海航石油化工板块的航母上市公司，由地方性公司变为全国性企业，迎来发展新机遇。

　　背后体现了海航打造石油化工板块航母的愿景

　　今年2月21日，海航现代物流以26.5亿元价格，从海越控股和吕小奎等八名自然人手中收购海越科技，成为海越股份控股股东——海越科技的唯一股东。海越科技持有海越股份22.31%股权，为上市公司的控股股东，公司的实际控制人变更为海南省慈航公益基金会。

　　两天之后，2月24日海越股份因筹划重大资产重组申请连续停牌。后续披露的交易方案显示，海越股份拟通过发行股份的方式购买海航云商、萍乡中天创富及天津惠宝生分别持有的北方石油80%、19%及1%的股权，共计发行7963万股。本次交易完成后，海越股份将持有北方石油100%股权。

　　海航现代物流，是海航集团旗下的大型跨国物流产业控股集团，下属控股企业40余家，总资产2000亿元。而早在2016年，一直想在石化领域有所建树的海航，通过收购北方石油80%的股权，初步完成其战略布局。

　　北方石油100%的股权总值高达11.38亿元。大股东将北方石油折价注入海越股份，将借助旗下资产造血能力进一步扩大上市公司主营业务能力，同时也解决了海航集团与上市公司间存在的同业竞争问题，实现了一举多得的功效。

　　当前我国的石油化工行业中，较为知名的均为国有企业，民营企业的市场占有率及市场影响力较为有限。海航集团作为近年来发展迅速的世界五百强企业，或将进一步深化石油化工板块布局，通过集团化、规模化的管理模式，将海越股份打造成海航石油化工板块的航母上市公司。

　　分析人士指出，海航现代物流作为海航集团的全资子公司，控股海越股份之后，将凭借海航集团强大的资金实力和资源统筹能力，成为海越股份重要的信誉背书，为其后续发展提供强大资金和资源支持。海航现代物流旗下目前只有海越股份一家A股上市公司，在石油供应链领域具有很大的想象空间。