QFII一季度持A股千亿 法兴银行兜揽164股掘金5只ST
外资大举杀入，A股年初“牛蹄奋起”。一季度外资到底买了什么？
21世纪经济报道记者根据同花顺iFinD最新统计数据显示，从目前披露的上市公司一季报来看，截至报告期内，QFII目前持有363只A股，共64.8亿股，市值超过1000亿元，达到1034.9亿元，相比去年年底，不论是持股家数还是持股市值均有增加。
21世纪经济报道记者综合多家机构的观点，普遍认为，对于外资这一波行情动态的背后原因，一是外资仍在加快布局A股市场，且尝试更多品类个股的投资；其二则是A股年初普涨，上市公司股价提升推升了QFII的持股市值。
哪些ST也是增持对象？
QFII向来被市场称为“金手指”，投资风格“稳准狠”见长。长江证券曾统计，2005年至2018年3月，QFII的年平均收益率高达22.43%，在基金、保险、券商、银行、社保等机构投资者中排名首位。
因此QFII的一举一动都备受市场关注。在今年一季度末，QFII持有的363只个股中，有222只个股是QFII机构在一季度期间新进持有。
按照申万二级行业来分类，QFII目前持股市值最高的三个行业分别是银行、饮料制造和化学制药，最新的持股市值分别是307.1亿元，161.3亿元和63.3亿元。
有51家QFII在一季度布局了A股，有4家QFII的持股市值超过百亿。
这四家分别是荷兰安智银行、华侨银行、易方达资产管理（香港）和新加坡政府投资有限公司。荷兰安智银行的持股市值最高，为154.4亿元，其仅持有北京银行（601169）一家，持有股份为24.9亿股。位居其次的是华侨银行，其持有宁波银行（002142）的市值为152.5亿元。
有7家QFII持有的个股数量超过10只，分别是法国兴业银行（简称“法兴银行”）、瑞士银行、领航集团、挪威中央银行、新加坡政府投资有限公司、加拿大年金计划投资委员会和澳门金融管理局。
持有个股最多的是法兴银行，持有的证券数量为164只，均为新进。不过，从持股的数量和市值来看，164只个股的合计持仓市值仅为15.6亿元。
有分析认为法兴银行更多是尝试性建仓。其第一大重仓股为众兴菌业（002772），截至一季度末持有该股256.96万股，市值2040.26万元，也是持仓市值唯一超过2000万的个股。法兴业银行67只个股的持仓市值在1000万到2000万之间，法兴银行持有市值在千万以下的个股最多，为96只，其中持有市值最小的个股是永福股份（300712），仅持有17.57万股，一季度末的持股市值不足300万元，仅有296.23万元。
值得一提的是，还有5只ST股出现在法兴银行的新进个股名单中，分别是*ST南糖（000911）、*ST河化（000953）、*ST德奥（002260）、*ST罗顿（600209）和*ST东网（002175）。
对A股上市公司的持股个数，仅次于法兴银行的是瑞士银行有限公司。
根据同花顺数据显示，在已经披露2019年一季报的上市公司中，瑞士银行在一季度末共持有A股上市公司45家，绝大多数为新进。
“QFII的整体风格虽然仍是以买蓝筹为主，但是随着新经济的崛起，一些独角兽或者行业的隐形冠军也开始冒头。某些此类个股，虽然暂时的业绩不佳，甚至亏损，但是不妨碍QFII对其青睐。从个别持股较多的QFII来看，其有向高端制造、智慧农业、生物制药、新兴科技转向的迹象，但从目前的持股情况来看，仍是浅尝辄止。”华南一家大型私募的负责人4月29日对21世纪经济报道记者表示。
独角兽被减持背后
从退出个股来看，宁德时代（300750）遭到QFII明显减持，摩根大通、普林斯顿大学和瑞士银行都退出了宁德时代，三家合计减持1130.9万股。QFII占其流通股的比例也从去年年末的10.19%，降至4.99%。
宁德时代是新能源汽车动力电池行业的独角兽，4月24日晚，发布的上市以来首份年报显示，其2018年营业收入为296.11亿元，同比增长48.08%，归属于上市公司股东的净利润33.87亿元，同比下降12.6%。
宁德时代在年报中表示，营业收入增长主要是因为新能源汽车市场快速增长，公司加强市场推广，市场份额提升。其利润下降主要是由于销量增长导致营业成本增加，以及公司主要原材料价格降幅低于产品销售价格的降幅。
此外，被重点减持的还有中国国旅、华润三九、中国巨石、深圳机场等。一季度被QFII剔除的个股则有三只，分别是西部创业、城市传媒和彤程新材。
今年1月14日，中国外管局称，合格境外机构投资者（QFII）总额度由1500亿美元增加至3000亿美元，以满足境外投资者扩大对中国投资需求。我国于2002年开始实施QFII制度并不断增加QFII的投资额度，截至目前已先后5次上调QFII的额度，上调的时间年份分别是2005、2007、2012、2013、2019年。
对于 QFII 这一波的A股持股动态，前海开源首席经济学家杨德龙分析认为，近两年来外资加速流入A股市场，2018年虽然A股市场出现较大幅度下跌，但是外资流入A股的资金量高达2942亿元，接近3000亿元。今年，随着QFII额度的提升以及A股开放程度的提高，加上当前估值处于历史底部，外资流入A股的步伐将进一步加速。保守估计，今年外资流入A股的资金量将超过4000亿元，乐观估计可能会超过6000亿元。
